Содержание статьи:
Более ста государств разрабатывают национальные цифровые валюты на основе технологии «блокчеи?н», известные как «CBDC» (Central Bank Digital Currency).
В практическом смысле это означает, что будет происходить интеграция банков и блокчеи?нов, от чего государства получат немало преимуществ (например, полная прозрачность и автоматическое списание налогов), но банки будут вынуждены кардинально обновить свои платформы.
Логично предположить, что большинство банков, вместо дорогостоящеи? и длительнои? разработки собственных прослоек между традиционными финансами и национальными валютами на основе блокчеи?на, отдадут предпочтение готовым решениям. Претендентом номер один на роль «универсальнои? прослои?ки» между прошлым и будущем является криптовалюта XLM (Stellar).
Что такое Stellar и в чем его преимущества?
Stellar — это криптовалютная сеть с открытым исходным кодом, а XLM является нативной криптовалютои? в сети Stellar. Stellar (XLM) выделяется на фоне остальных криптовалют скоростью обработки транзакции?, масштабируемостью, энергоэффективностью, и, самое главное, простотои? разработки.
Stellar уже сеи?час помогает международным организациями производить трансграничные переводы. Например, Международныи? комитет спасения (IRC) объединился с фондом развития Stellar для выдачи цифровых наличных на базе сети Stellar: люди получают деньги на мобильныи? кошелек Vibrant и конвертируют их через сервис MoneyGram.
Исходя из этого можно предположить, что со временем с проектом начнут заключать партнерства крупные международные банки для трансграничных переводов, так как пропускная способность и обработка платежеи? у XLM на несколько порядков выше, нежели у Visa и MasterCard.
Сравнение скорости обработки транзакции?
Даваи?те наглядно сравним максимальную пропускную способность BTC, ETH, Visa, MasterCard и XLM:
1. BTC — ~7 транзакции? в секунду.
2. ETH — ~17 транзакции? в секунду
3. Visa — ~1 700 транзакции? в секунду.
4. MasterCard — способна обрабатывать до 5 000 транзакции? в секунду, а на самом деле обрабатывает в разы меньше.
5. XLM — ~4 000 транзакции? в секунду на текущеи? стадии разработки.
Stellar и CBDC
Stellar подготовили специальную ознакомительную книгу по CBDC и привели весомые аргументы в пользу того, что при глобальном внедрении CBDC нужно использовать именно Stellar. Одним из таких аргументов являлось сравнение потребления электричества при обработке транзакции? между BTC, ETH, Visa и XLM:
1. Bitcoin — 1 575,93 kWh.
2. Ethereum — 107,75 kWh.
3. Visa — 0,00092 kWh.
4. Stellar — 0,00022 kWh.
Над чем сеи?час работает проект?
— Смарт-контракты, благодаря которым сектор децентрализованных финансов (DeFi) получит новыи? виток развития.
— Мультивалютныи? расчет для покупок на саи?тах и в приложениях.
— Обмен криптоактивов в один клик (например, BTC > ETH) с помощью децентрализованнои? биржи Stellar.
— Встроенные покупки внутри мобильных приложении? (аналог Apple Pay).
Перспективы XLM
Для XLM существуют два очевидных драи?вера роста: 1 — развитие DeFi экосистемы вокруг блокчеи?на Stellar, 2 — комиссионные за обработку транзакции?.
Если с ростом DeFi экосистемы за счет простоты и масштабируемости SDK Stellar (SDK — набор средств разработки для развертывания криптовалют на блокчеи?не Stellar) все понятно, то что насчет комиссионных за обработку транзакции?? Грубо говоря, XLM будет функционировать по аналогии с TRX, только в мировом масштабе: когда кто-то переводит USDT в сети TRC20, TRX получает прибыль в виде комиссии? за перевод, точно также будет зарабатывать и XLM.
Платежные системы Visa и MasterCard обработали объем платежеи? за 2022 год на общую сумму в 17,84 трлн. долларов. Теперь представьте, что Stellar обработает хотя бы 1 триллион долларов транзакции? при фиксированнои? комиссии — выручка в миллиарды долларов пои?дет на развитие экосистемы и buyback'и, что несомненно отразится на цене XLM.
Основатель Stellar
Джед Маккалеб, 48-ми летнии? миллиардер и основатель двух небезызвестных криптопроектов, Ripple (XRP) и Stellar (XLM).
Маккалеб ушел из Ripple из-за разногласии? в стратегическом развитии проекта, после чего создал форк (новыи? проект на основе исходного кода блокчейна XRP), которыи? был назван «XLM». Однако, несмотря на старые разногласия, сейчас XLM сотрудничает с XRP.
Партнеры и экосистема
Среди партнеров Stellar есть много известных брендов: Circle, MoneyGram, Ledger, Vibrant, Coinbase, Trezor, практически все крупные криптобиржи и другие:
Наиболее важным партнерством является как раз таки Ripple, следовательно, XLM может легко внедриться в систему XRP и заполучить их партнеров, в список в которых входят Bank Of America, Национальныи? коммерческии? банк и еще более 30 банков.
Разбор графика цены
Переи?дем к анализу недельного графика цены XLMUSDT по системе Price Action:
Ожидаемои? целью по снижению в среднесрочнои? перспективе является закрытие имбаланса на месячном таи?мфреи?ме и тест недельного ордерблока снизу:
Если цена хотя бы на половину перекроет месячныи? имбаланс и протестирует указанныи? ордерблок снизу, тогда появятся шансы увидеть слом нисходящеи? структуры и смены тренда на восходящии?:
В случае слома нисходящеи? структуры откроется путь на снятие ликвидности, оставленнои? выше за последние несколько лет, за счет чего цена будет получать ускорения:
Если отбросить Price Action и рассмотреть график цены с точки зрения классического технического анализа, то мы обнаружим огромныи? бычии? клин, которыи? совсем недавно пробили вверх:
Несмотря на это в среднесрочнои? перспективе остается предпочтительным продолжение даунтренда, так как в настоящии? момент еще нет фундаментальных драи?веров для роста монеты.
Сопутствующие риски
XLM (Stellar) можно рассматривать исключительно в качестве инвестиционнои? идеи, поэтому риск по этои? сделке нужно регулировать объемом: покупки на 1% — 2% от вашего капитала вполне хватит, чтобы почувствовать ощутимую прибыль в случае реализации данного сценария.
Также от себя добавлю, что идея полностью потеряет свою актуальность в случае, если страны начнут массово отказываться от внедрения CBDC. Однако даже Центральныи? банк РФ не обошел сторонои? концепцию CBDC и начал разработку «цифрового рубля» еще в 2020 году, в чем можно убедиться, открыв раздел «цифровые технологии» на саи?те Банка России.
Заключение
Stellar может стать хорошей долгосрочнои? инвестициеи?, но не стоит забывать про стоп-лоссы и риск-менеджмент. В этом конкретном случае лучшеи? стратегиеи? будет «купил и забыл до лучших времен».
