Согласно последнему анализу Crypto Quant, снижение ликвидности, вызванное внутренними правилами BitMEX, может быть основной причиной падения цены Биткоина.
Негативная коррекция продолжается, медведи уже протестировали поддержку 7750$, и кажется, сделают это снова. Вчера медвежье давление усилилось на фоне увеличения спреда на BitMEX и непрерывной ликвидации фьючерсных контрактов.
Связь выводов средств с BitMEX и ценой BTC
Последнее снижение цены BTC прогнозировалось, но темп падения был неожиданным. Согласно отчету, предоставленному CryptoQuant, это может быть связано с ликвидированными контрактами на сумму около 700 миллионов долларов.
Отток BTC с BitMEX можно рассматривать в качестве индикатора подобных крупных ликвидаций и возрастающей в следствие этого волатильности.
Снова и снова аналитики используют модели потоков для понимания динамики цены Биткоина. Но, согласно отчету Crypto Quant, стандартные принципы и закономерности показателей притока / оттока средств нельзя применять в случае с BitMEX, и вот почему:
Пользователи делают депозиты круглосуточно, но главный вывод средств происходит только один раз в течение дня, в 13:00 (по UTC).
В этот ограниченный период времени объем вывода, как правило, превышает приток в несколько раз. В следствие этого отмечается дефицит ликвидности и увеличение спреда. Эти факторы приводят к многомиллионным ликвидациям и дестабилизации маржинального рынка.
Когда вывод BTC c BitMEX превышает определенный уровень, вероятность таких крупных ценовых встрясок на рынке значительно возрастает. После анализа данных блокчейна представители Crypto Quant пришли к выводу, что при выводе более 5000 BTC за один день вероятность существенной волатильности многократно увеличивается.
Аналитики рассмотрели конкретный пример: даже при первом взгляде на данные притока и оттока BTC с BitMEX, в частности за 14 ноября 2018 года, 19 апреля и 25 сентября, можно выделить четкую корреляцию между волатильностью цены и объемами вывода средств.
В каждую из этих дат волатильность цены стремительно росла после запланированного на этот день в 13:00 (по UTC) ежедневного вывода с BitMEX.
Как только ликвидность снижалась, цена Биткоина реагировала на это. 24 сентября с кошелька BitMEX было выведено 49147 BTC. Волатильность увеличилась в течение 5 часов, и цена упала более чем на 8%.
Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!