Аналитик Evercore ISI Амит Дарьянани (Amit Daryanani) прогнозирует, что объем сервисного бизнеса Apple превысит 100 млрд долларов по итогам финансового года, который завершится в сентябре 2024-го календарного. Это направление к указанному периоду будет приносить корпорации 30% оборота и 45% валовой прибыли.
Для сравнения, в 2019 фингоду продажи сервисов добавили к доходам Apple около 46,3 млрд долларов, а валовая прибыль от них составила 30% от суммарной.
На фоне этого оптимистичного прогноза Дарьянани повысил свои ожидания по стоимости акций Apple с 330 до 345 долларов, передает издание Barron's. К закрытию биржи в понедельник, 25 мая, курс котировок компании составил 318,89 доллара, что на 0,64% больше, чем днем ранее.
Аналитик Evercore видит большой потенциал в запуске новых услуг, а также в улучшении показателя выручки в расчете на одного клиента.
"За последние пять лет Apple поддерживала ежегодный рост сервисного бизнеса на уровне 20%, создавая существенную основу для получения высокорентабельных повторяющихся доходов, - пишет эксперт в своем исследовании. - Подъем последних пяти лет был обусловлен ростом текущей клиентской базы. Менее высокий вклад внесли нарастающая монетизация услуг и запуск новых инициатив".
Аналитик Canaccord Genuity Майкл Уолкли (Michael Walkley) считает, что доходы от услуг Apple, включая App Store, Apple Pay и iCloud, будут расти быстрее, чем остальная выручка компании. Это позволит калифорнийскому гиганту улучшить общую рентабельность бизнеса.
Сервисы Apple во втором финансовом квартале (закрыт 28 марта 2020 года) принесли компании выручку в 13,3 млрд долларов, что на 16,6% превосходит показатель годичной давности. При этом выручка от реализации устройств Apple сократилась на 3%, до 44,97 млрд долларов.
В частности, продажи iPhone уменьшились на 6,7% (до 28,96 млрд долларов), компьютеров Mac - на 3% (до 5,35 млрд долларов), iPad - на 10% (до 4,47 млрд долларов). Реализация носимой электроники и аксессуаров поднялась на 23%, до 6,28 млрд долларов - рекорда для второго финквартала.
За последний год Apple запустила несколько ключевых сервисов, в том числе Apple Card, TV+ и Arcade, которые по мнению Амита Дарьянани, должны способствовать росту всего сервисного бизнеса в целом, а также выручки в расчете на одного пользователя. Больше различных сервисов помогает наращивать рентабельность и "сглаживать фактор цикличности", сообщает аналитик.
Он также видит большие возможности для запуска сервисов, связанных со здоровьем и медициной, которые, как считает специалист, способны приносить от 11 до 28 млрд долларов выручки ежегодно.