Доступ к подобным финансовым продуктам откроется только в случае прохождения инвестором специального теста.
Президент России Владимир Путин подписал закон, который ограничит продажи сложных финансовых продуктов инвесторам-физлицам без опыта. Документ был принят Госдумой 19 мая и одобрен Советом Федерации 2 июня.
Теперь неквалифицированным инвесторам доступны только «традиционные» активы – например, акции и облигации российских компаний, ОФЗ и фонды. К сложным продуктам, например, отнесены структурные облигации, субординированные облигации иностранных эмитентов и внебиржевые производные финансовые инструменты.
Теперь неквалифицированные физлица-инвесторы смогут приобрести сложные финансовые продукты только по результатам обязательного тестирования, которое будет доступно с 1 октября этого года. После этого можно будет купить структурные долговые бумаги, по которым выплата дохода зависит определенных факторов: в частности, курса валют, уровня инфляции, биржевых индексов и др.
Стоит отметить, что некоторые инструменты нельзя будет приобретать вплоть до 1 апреля 2022 года. Например, облигации иностранных эмитентов, по которым не определен срок их погашения, а также субординированные облигации иностранных эмитентов.
Согласно закону, физическим лица должна быть предоставлена полная информация по сделке и ее возможным рискам участниками биржевого рынка: финансовыми организациями, брокерами, инвестиционными советниками.
Читайте также: почему инвесторы массово выводят bitcoin с бирж на растущем рынке
ЦБ сможет ограничивать заключение договоров банками или профучастниками с неквалифицированными инвесторами, если покупателю была предоставлена неполная информация о продукте и связанных с ним рисках неоднократно в течении года. Или если покупатель не обладает необходимой для покупки квалификацией.
Регулятор также получает полномочия возложить на профучастников сделки обязательство возместить за свой счет сумму сделки, в случае если были нарушены права или затронуты законные интересы неопытного покупателя.
Весной Банк России и Московская биржа приступили к обсуждениют механизм ограничения после папма с GameStop в США и обнаружения факт манипулирования ценами акций «Россети Юг» через Telegram-каналы.