17 декабря 2017 года случилось то, что заранее никто не мог предугадать: биткоин (BTC) не только достиг своего исторического максимума, составившего чуть больше $20,000, но и развернул свое восходящее движение в обратную сторону.
Падение продолжается до сих пор, как минимум, до конца прошлой недели.
Несмотря на все многочисленные попытки биткоина нащупать дно медвежьего спада, сделать этого пока не удалось.
Но кто знает, может именно сейчас и происходит то, что все игроки крипторынка давно ждали: точка перелома?
Юбилей хорош тем, что можно подвести итоги.
Анализ накопленного опыта сделало популярное издание Coindesk.
Отметим сразу, что на момент публикации этого материала биткоин, крупнейшая в мире по рыночной капитализации криптовалюта, торговался на уровне $3230.
Это на 83,5% ниже того рекордного уровня, достигнутого 17 декабря 2017 года.
Но сегодня он торгуется уже по $3500.
Coindesk сразу отмечает, что прошлогодний всплеск курсовой стоимости биткоина был спровоцирован в IV кв.
прошлого года.
Запуск сильного восходящего бычьего тренда произошел после 1 ноября 2017 года, когда было объявлено о предстоящем листинге фьючерсных продуктов на биткоин на основных биржах США.
В этот момент инвесторы поверили в него, а также в рынок и его готовность открыть вход для прихода институциональных инвесторов.
До этого BTC торговался немного выше $6000, и рынок «понял», что потенциал сейчас «сработает».
Источник: Coinmarketcap
FOMO
То, что случилось потом, часто называют: «сработал синдром упущенной выгоды» (англ.
Fear of missing out; сокр.
FoMO).
FoMO — это навязчивая боязнь пропустить интересное событие или хорошую возможность.
На такой провокации выстроены просмотры социальных сетей, точно также «сыграл» и бтиткоин.
По имеющимся данным, боязнь пропустить что-то важное испытывают 56% людей в мире.
Это явление характеризуется непреодолимым желанием постоянно оставаться в курсе дел друзей и знакомых.
Согласно теории самодетерминации, чувство связанности, родства с другими людьми является базовой психологической потребностью, удовлетворение которой является одним из условий психического здоровья человека.
В рамках этой теории FoMO является защитным состоянием психики, вызванным долгосрочным чувством неудовлетворённости социальной жизнью.
«Страх пропустить» (FOMO) сработал идеально в отношении биткоина.
Это привело к его стремительному подорожанию.
Уже к 17 декабря биткоин торговался по $20,000...
Сегодня курс биткоина вернулся к уровню, который был чуть больше года назад.
Поэтому делайте вывод сами: это — крах или коррекция.
Такой промежуточный вывод напрашивается при прочтении материала в Coindesk.
Последствия и его «герои»
Какая была реакция рынка?
В качестве примера Coindesk называет Ари Пола, нынешнего ИТ-директора компании Blocktower Capital.
Год назад он приобрел 12-месячные колл-опционы (call options) с ценой исполнения $50,000 долларов, вложив в свой проект $1 млн.
Колл-опцион представляют собой финансовое соглашение между двумя сторонами, одна из которых является покупателем, а вторая продавцом данного типа опциона.
Это — одна из форм биржевого опциона, наряду с пут-опционом, которая дает владельцам право купить базовую криптовалюту по согласованной цене до определенной даты.
По сути Пол делал ставку на то, что к 28 декабря 2018 года курс биткоина вырастет до $50,000.
На такой результат тогда рассчитывали многие.
Однако в 1 кв.
2018 года «пузырь лопнул», и с тех пор цены на биткоин падали.
В результате срок действия колл-опциона истекает в следующую пятницу, но смысл сделанного год назад вложения полностью утрачен.
Тяжелый год для биткоина
Снижение курса биткоина (BTC) с $20,000 до $3,200 протекало за прошедший год неровно.
В нем аналитики разглядели несколько этапов.
Назовем их:
- Этап «Sell the fact» («Продать по факту»): 2017 год был завершен на отметке курса BTC $13,880.
Уже произошло 44% снижение цены биткоина по сравнению с рекордным значением $20,000, но большинство экспертов связывали этот этап с фиксацией прибыли по длинным позициям, открытым на протяжении прошлого года и проведенным в преддверии ожидавшихся котировок фьючерсов.
Эксперты назвали сценарий этого периода «Продать по факту» и оценили его как здоровую коррекцию годового крипторалли.
- Этап «Bubble shrinks» («Пузырь съеживается»): С 1 кв.
2018 года было повышено воздействие регуляторов на крипторынок в Китае и Южной Корее, что не замедлило оказать соответствующее влияние на его динамику.
Регуляторное подавление крипторынка оказалось очень сильным.
Ранее Китай и Южная Корея играли наиболее значительную роль для крипторынка как главные источники спроса на покупку криптовалюты.
Так продолжалось вплоть до введения ограничений.
В результате оказанного давления 6 февраля цены на биткоин упали до $6,900.
Но этот этап был непродолжительным и завершился 31 марта, когда цены на биткоин находились на прежнем достигнутом уровне — около $7,000.
- Этап «Bear breather» (Медвежья передышка): Снижение в медвежьем тренде заставило биткоин «защищаться».
BTC провел значительную часть 2 кв.
и всего 3 кв., защищая «психологический» уровень в $6,000.
Примечательно, что ключевой уровень поддержки остался на прежнем уровне b в 3 кв/, несмотря на решение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклонить запуск биржевых фондов BTC (ETF).
В результате такой динамики, многие эксперты, включая биткоин-миллиардера Новограца, были убеждены, что биткоин достиг дна.
Его «признанное» значение — $6,000.
- Этап «Losses resume» («Возобновившийся спад»): Для роста курса биткоину нужна была поддержка как со стороны регуляторов, так и со стороны инвесторов.
Однако на данном этапе это оказалось невозможным.
BTC не сумел добиться заметного разворота в сторону роста цен, несмотря на то, что его удержание на уровне $6,000 оказалась дорогостоящей.
В результате 14 ноября цены упали ниже критической 21-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA), сигнализируя о возобновлении распродажи криптовалюты с рекордно высокого уровня в $20,000, который он имел год назад.
Что впереди?
В конце недели BTC достиг своего минимума за прошедшие 15 месяцев.
Он составил $3122.
Краткосрочные, технические графики, однако, сигнализируют о возможном незначительном отскоке цены в ближайшее время.
Ежемесячный график
Прогноз по месячному графику станет бычьим, если BTC пересечет прежнюю линию сопротивления, соответствующую 21-месячного EMA.
В настоящее время она располагается на уровне $5719.
Дневной график и длинные позиции на BTC/USD на Bitfinex
В связи с этим прогноз Coindesk на ближайшее время:
- падение до психологического уровня в $3000 остается в силе до тех пор, пока BTC торгуется ниже критической линии сопротивления на уровне $3633.
- подъем выше уровня $3633 сделает реальным дальнейший рост до $4000.
Следующий уровень сопротивления — $4,410.
