Правоохранительные органы арестовали двух руководителей проекта — генерального директора Джона Карони и технического директора Томаса Смита. Основатель проекта, Кайл Наги, до сих пор находится на свободе.
По данным обвинителей, проект обещал инвесторам огромную доходность, однако по факту члены команды тайно вывели из проекта $200 млн и потратили эти деньги на приобретение спорткаров McLaren, роскошной недвижимости и оплаты дорогих путешествий.
На пике своего роста токен SafeMoon (SFM) имел капитализацию $5,7 млрд, показав рост на 55000% с 12 марта по 20 апреля 2021 года. Однако вскоре цена токена стала стремительно падать, после того как инвесторы обнаружили, что большая часть монет находится в руках организаторов проекта.
В SEC заявили, что команда проекта обманывала инвесторов, утверждая, что даже основатели не имели доступа к токенам. Кроме того, некоторые участники проекта имитировали высокие объемы торгов токеном SafeMoon на биржах, чтобы создать ощущение большого интереса со стороны участников рынка.
В сентябре 2023 года SEC заявила, что готовит новые иски против криптовалютных компаний и децентрализованных финансовых проектов. В этом году регулятор уже обращался в суд с обвинениями к BINANCE и Coinbase, а также оштрафовал биржу Kraken на $30 млн. В конце августа SEC впервые выдвинула обвинение в незаконной продаже невзаимозаменяемых токенов (NFT).
