Судя по всему, на Binance настолько распространена торговля против своих клиентов, что биржа с гордостью представила комплекс мер по предотвращению самотранзакций (STP).
Стоит отметить, что STP вряд ли запретит руководителям Binance торговать против своих пользователей, несмотря на общую распространённость этой практики в отрасли. Внедрение этой практики направлено именно на то, чтобы пользователь не мог торговать сам с собой, спустя целых шесть лет с момента основания Binance.
Можно предположить, что эта практика получила большое распространение, поскольку внедрение вышеуказанной функции займёт целых две недели. Клиенты Binance могут продолжать торговать подобным образом до 26 октября.
Однако такая возможность может просуществовать и дольше. Даже после полного внедрения STP пользователи, желающие продолжать подобную практику, смогут делать это благодаря API биржи, программному интерфейсу для автоматизации сделок.
На первый взгляд такая торговля может показаться абсурдом. Кажется, что это не более чем гарантированный способ потерять деньги на торговых комиссиях.
Однако подобная практика увеличивает объём транзакций, что является для маркетологов основополагающим показателем ликвидности. Если люди часто торгуют токеном, то он воспринимается как популярный инструмент.
Иногда самоторговля происходит в результате ошибки при совершении сложных или высокочастотных сделок. Binance может похвастаться тем, что эта функция предотвратит ненужные самоисполняемые ордера и снизит связанные с ними комиссии. Изменения коснутся и пользователей API биржи, которые зачастую являются наиболее активными трейдерами.
Новая программа Binance включает в себя три режима недопущения самотранзакций, включая режим по умолчанию EXPIRE_MAKER, который, начиная с 26 октября, будет предотвращать спотовые и маржинальные сделки подобного характера.
Пользователи API могут изменить этот режим с помощью параметра defaultselfTradePreventionMode. Они также могут отправить запрос о режимах, разрешённых для той или иной торговой пары, с помощью параметра allowedSelfTradePreventionModes.
Посредством изменений в API биржа, вероятно, пытается сделать менее заметными так называемые сделки с заинтересованностью. Учитывая тот факт, что STP не запрещает Binance торговать против собственных клиентов (со своей стороны, Binance категорически отрицает использование подобной практики), многие представители власти обеспокоены такой возможностью.
Когда-то председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер сказал: «У криптовалют есть много подобных проблем — платформы торгуют на опережение… Фактически, они часто торгуют против своих клиентов, поддерживая таким образом котировки».
Власти нередко рассматривают подобные транзакции как деятельность, при которой контрагент действует в своих интересах, а не в интересах клиентов.
В большинстве случаев такая торговля предполагает получение прибыли от транзакций, совершаемых в пользу другой стороны. Как правило, это покупка или продажа акций компании перед выполнением крупного ордера на покупку или продажу для клиента, использование возможности без уведомления других партнёров или же неправомерное получение «откатов» в пользу одного подрядчика при заключении контрактов.
Сюда также можно включить торговлю против собственных клиентов, на чём были пойманы несколько криптовалютных бирж. Самым громким примером стала FTX, которую застали за выкачиванием средств клиентов в пользу Alameda Research. Затем Alameda Research использовала средства этих пользователей, чтобы торговать против них самих.
