В ходе анализа Chainalysis сравнила данные об объемах торгов криптовалютных бирж, передаваемые ими самими, и информацию из блокчейна о поступающих на их кошельки биткоинах.
Авторы отчета отмечают, что биржи зачастую мотивированы фальсифицировать объемы торгов, так как это позволяет создать ложное представление об имеющейся у них ликвидности, привлечь новых пользователей и проекты.
В качестве ориентира использовались 10 бирж криптовалют, данные которых были признаны компанией Bitwise достоверными: Binance, Bitfinex, bitFlyer, Bitstamp, Bittrex, Coinbase, Gemini, itBit, Kraken, Poloniex.
Удалось выяснить, что в среднем на этих биржах на каждый поступающий биткоин приходится шесть биткоинов в объеме торгов.
Далее аналитики решили проверить биржи из первой пятерки CoinMarketCap по заявленному объему торгов и в отдельности выделили Bitforex.
Они отмечают, что BITFOREX испытала стремительный рост объема торгов с 2018 года, однако чрезвычайно высокие показатели не согласуются с объемами поступающих на ее кошельки активов. Так, в случае BitForex на один биткоин в биржевом кошельке приходится 40 000 биткоинов в объеме торгов.
«На основании этих данных мы можем с большой степенью уверенности заявить, что BitForex существенно завышает свои объемы торгов», – пишет Chainalysis.
Также были проанализированы 25 крупнейших бирж по объему транзакций в блокчейне, которые не входят в десятку Bitwise. Согласно аналитикам, раньше эти биржи фальсифицировали объемы, но со временем их показатели стали ближе к «эталонным»: Bit2c.co.il, Bitbank.com, Bithumb.com, Bitso.com, CoinCheck.jp, Coinfloor.co.uk, CoinOne.co.kr, Huobi.com, Korbit.co.kr, OKCoin.com, UPbit.com, Zaif.jp.
Показатели этих 12 бирж заметно выбивались в 2018 году, особенно в период с июля по январь 2019 года. Тогда же в сети появлялись сообщения о том, что, например, Bithumb и UPbit, занимаются фальсификациями. С тех пор их деятельность пришла в почти полное соответствие с более доверенными площадками.
Стоит отметить, что на крупнейшие криптобиржи приходится 33% мирового объема торгов.
Также стало известно, какие биржи имеют самые ликвидные пары с BTC.
При этом, биржи теряют трафик, а инвесторы интерес.