Аналитик IntoTheBlock рассказал, что из себя представляет новая модель по управлению голосованием криптовалютных проектов
На криптовалютном рынке, похоже, набирает популярность новая модель управлением криптовалютного проекта под названием «веномика» (англ. venomics). Аналитик IntoTheBlock Хуан Пеллисер попытался объяснить, как и почему токены веномики могут стать новым хайпом среди децентрализованных финансов (DeFi). Редакция выбрала основные тезисы.
pet>
SponsoredСвое начало веномика берет от проекта Curve Finance. Сама суть экономической модели заключается в том, что многие управленческие токены (governance tokens) часто приходится закладывать под стейкинг. Однако бывают случаи, когда токены нужны для других целей помимо стейкинга (например, для голосования по критически важным вопросам в проекте).
Для решения проблемы в Curve Finance придумали веномику — модель, которая защищает средства инвесторов и права голоса, «блокируя» деньги в форме токенов на срок до четырех лет. В случае с Curve Finance «деньгами» был токен CRV. В обмен на блокировку токена, пользователи получали еще один токен — veCRV. Новый токен можно использовать для участия в раздачах (аирдропов), голосованиях, а также других инициативах.
Пеллисер отмечает, что веномика работает куда лучше по сравнению с существующей моделью в DeFi, где один токен равен одному голосу. Это объясняется тем, что заблокированные деньги куда более эффективны в процессе голосования, поскольку пользователи не могут нарушить условия соглашений, включая манипуляции рынком через дамп криптовалюты.
Токен на базе токена
Более того, держателям «ветокенов» экономически целесообразнее участвовать в такой модели. Например, Curve Finance взимает за своп токенов комиссию в размере 0,04%. Половина от этой суммы распределяется между поставщиками ликвидности пулов, а остальная — держателям ветокенов.
Например, только с 11 января проект уже получил на торговых комиссиях более $45 млн, отдав половину держателям токенов veCRV. Желание «завладеть» деньгами клиентов уже побудило многие проекты повышать процентную ставку по стейкингу CRV. Например, протокол Convex Finance предлагает динамическую годовую ставку до 48,4% за стейкинг CRV. Впрочем, показатели по окупаемости активно меняются в зависимости от торговой активности в пулах.
И похоже, что веномика набирает популярность. Так, создатель громкого токена Yearn Finance Андре Кронье уже предложил адаптировать экономическую модель под SushiSwap. Аналогичные инициативы обсуждают и в блокчейн-проекте Fantom.
