Внезапно: Биткойн не такой уж и медленный — часть 3

В продолжение цикла статей, посвящённого размышлениям об основах Биткойна и том, как криптовалюты конкурируют или способны дополнить существующую финансовую систему. Сегодня мы попробуем представить перспективы Биткойна в противопоставление нынешних платёжным системам. Не забудьте просмотреть первую и вторую части, а также следите за обновлениями, чтобы не пропустить последующие статьи из серии.

Оглавление

Внезапно — Часть 1: Биткойн, а не блокчейн

Внезапно — Часть 2: Вот что решает Биткойн

Продолжение следует…

В книге «От нуля к единице» Питер Тиль описывает, как новые технологии влияют на построение будущего, где в выигрыше будут все. Хотя книга фокусируется на индивидах и компаниях, Биткойн как денежная система – подлинный технологический прыжок от нуля к единице. В качестве исторических примеров Тиль, среди прочего, выделяет появление парового двигателя, а также переход от пишущих машинок к компьютерам. Он также высказывает мнение, что с начала 1970-х инновации в значительной степени стагнировали, отмечая, что технологический прогресс с тех пор скорее двигался не от 0 к 1, а от 1 к n. Биткойн решает эту проблему. Инновация Биткойна – не только скачок от нуля к единице, но также нечто фундаментально отличное от того класса инноваций, на котором фокусируется книга Тиля. Биткойн – это построенный на цифровой редкости денежный протокол, чьё влияние намного превзойдёт влияние паровых машин и компьютерных процессоров.

Биткойн это решает

В интернете ходит новый мем: какой бы ни была проблема, Биткойн её решает. Долг с отрицательной доходностью? Биткойн это решает. Неравенство богатства? Биткойн это решает. Бесконечная мировая война? Биткойн это решает. Финансовые кризисы? Биткойн это решает. Культура гнева? Биткойн это решает. Мы пока не уверены, как именно, но это артикуляция уравновешивающего эффекта, который твёрдая и стабильная денежная система окажет на все аспекты общества. Деньги выполняют в обществе координирующую функцию. Они позволяют сотрудничать сотням миллионов людей, у которых в противном случае не было бы для этого никакого базиса. И Биткойн – это инструмент, который сделает возможным более мирное координирование, так как он не подвержен манипуляции и свободен от моральных рисков. Его глобализация – это проблема движения «от 1 к n» (хотя не совсем в том смысле, о котором говорит Тиль), и решения по масштабированию Биткойна появятся естественным образом. Вытекающая всеобщая выгода, возможно, не вылечит в буквальном смысле все болезни мира, но изобретение качественно новой денежной сети фундаментально отличается от какого-то бы то ни было отдельного продукта, поскольку деньги – это экономическое благо, координирующее всю остальную экономическую активность.

«Проблема как раз в том, как расширить простор использования ресурсов за пределы контроля какого-либо одного ума и, следовательно, как избавиться от потребности в сознательном контроле и предоставить мотивы, которые будут побуждать индивидов совершать желаемые действия в отсутствие кого-то, кто говорит им, что делать». – Ф. А. Хайек, «Использование знаний в обществе»

Хайек пишет об изобретении денег и ценовом механизме как инструменте, позволяющем обществу избавиться от потребности в «сознательном контроле». Биткойн – это усовершенствованный преемник этого механизма, и его радикальная инновация – это цифровая редкость, а не платежи или скорость транзакций. Хотя свойство редкости Биткойна всё ещё нуждается в дополнительном стресс-тестировании, это основательное достижение, делающее Биткойн уникальным. Ни один актив до Биткойна – тем более цифровой актив, – не обладал ограниченной эмиссией и дефицитным характером. Конечный результат этой инновации – самая твёрдая разновидность денег, какая когда-либо существовала. Это и есть принципиально новое достижение и феномен, какой вряд ли будет повторён.

Все другие проблемы, которые понадобится преодолеть Биткойну, более банальны в сравнении с редкостью. Цифровые платежи? Идея о том, что человеческая изобретательность может создать цифровую редкость, но не может надстроить над ней платёжную технологию, нелогична. Платёжная технология – это лишь одна из множества инноваций «от 1 к n», которые будут надстроены над Биткойном для глобализации его принятия. Платежи не только проще решить, но это также не критическая задача, требующая решения сегодня. Главное применение Биткойна сегодня – это не платежи, а механизм сбережений. Со временем, когда принятие вырастет и будет расширена инфраструктура, биткойн превратится в транзакционную валюту, но это произойдёт постепенно, а не внезапно. И после перехода на Биткойн многие будут и дальше пользоваться старыми денежными системами и платёжными платформами.

Не платёжная платформа

Блокчейн Биткойна никогда не станет платформой для массовых платежей, хотя на этот счёт ведутся активные дискуссии. Многие придерживаются мнения, что для «успеха» Биткойн должен стать универсальным механизмом, совмещающим роль эмитента валюты, клиринговой платформы и платёжного механизма. И хотя Биткойн прекрасно справляется с первыми двумя функциями (эмитент валюты + клиринговая платформа), он категорически не является платёжным механизмом. Биткойн проваливает платёжный тест по скорости и масштабам. Хорошая новость? Нам не нужно, чтобы сеть Биткойна выступала платёжной платформой.

Путаница в философских (а не технических) дискуссиях в значительной степени проистекает из подзаголовка уайтпэйпер Биткойна: «Пиринговая система электронной наличности». Некоторые интерпретировали это так, будто Биткойн должен быть способен обрабатывать абсолютно все транзакции в мире между двумя конечными сторонами. Другие считают структурным недостатком Биткойна неспособность обрабатывать транзакции в масштабах или со скоростью Visa или MasterCard. В сущности, согласно скептикам, если Биткойн не удовлетворяет этим двум стандартам, то он не выполняет своих обещаний. К счастью, это не так.

Для справки: блоки Биткойна вычисляются в среднем каждые 10 минут, но фиксированного расписания нет. Следующий блок может быть вычислен за 1 минуту или 20 минут, за 30 секунд или 36 минут. Сеть корректируется так, чтобы блоки вычислялись в среднем каждые 10 минут. Как продавцы или обработчики транзакций могут жить в таком медленном и непредсказуемом мире? Блоки Биткойна также имеют ограниченное место для транзакций. Хотя фиксированного числа транзакций на блок нет, каждая транзакция Биткойна занимает в блоке ограниченное место. Как следствие ограниченной пропускной способности, блоки в среднем включают примерно 2700 транзакций. При среднем интервале между блоками 10 минут, 6 блоках в час, 24 часах в сутках и 365 днях в году, это равно сетевой пропускной способности около 145 млн транзакций в год или 4,6 транзакции в секунду. Visa, с другой стороны, обрабатывает 124 млрд транзакций в год со скоростью ~4000 транзакций в секунду (см. здесь).

Как Биткойн может быть полностью пиринговым механизмом, поддерживающим глобальную финансовую систему, если его масштабы и скорость почти в тысячу раз меньше, чем у одной только Visa? Действительность всегда была такой, что если Биткойн должен иметь ненулевую стоимость, то следствием будет настолько ценная система, что её базовый уровень не сможет обрабатывать все транзакции, не жертвуя децентрализацией или цензуроустойчивостью. Без этих качеств Биткойн не был бы прорывной инновацией, и его стоимостная функция была бы нарушена. В конечном счёте, протокольный уровень Биткойна обеспечивает функцию эмиссии валюты и окончательных расчётов, но неспособен обрабатывать все мелкие транзакции, такие как покупка вами чашечки кофе.

В противном случае все транзакции всех людей, какими бы большими или малыми они ни были, должны были бы проверяться и храниться каждым обитателем Земли. Без механизма приведения в соответствие интересов участников сети существовала бы проблема общих ресурсов, и результатом была бы менее безопасная валютная система, подверженная централизации. Вместо этого мы принимаем механизм, ограничивающий пропускную способность транзакций на базовом уровне, делегируя аспекты пиринговой транзакционной архитектуры Биткойна отдельным уровням, интегрирующимся с Биткойном. Эти уступки делаются для того, чтобы обеспечить фундамент денежной системы Биткойна (децентрализация > цензуроустойчивость > фиксированное предложение).

«Полностью пиринговая версия электронной наличности» – многие указывают на этот текст в whitepaper Биткойна, опубликованном его псевдонимным создателем, как на доказательство того, что Биткойн изначально задумывался для обработки всех платежей всех возможных участников сети. В конце концов, там действительно сказано «полностью пиринговая». Однако более важным для Биткойна, чем что-либо написанное в аннотации к уайтпэйпер (или чем какая-либо интерпретация), является его механизм консенсуса. Всё, что критически важно для Биткойна, обеспечивается консенсусом участников сети, в том числе фиксированное предложение и пропускная способность каждого блока Биткойна, ограничивающая число транзакций, которые могут быть обработаны. В этом фундаментальное различие между Биткойном и старой финансовой системой: денежная политика, основанная не на доверии, а на консенсусе. Создатель Биткойна построил систему, отнявшую критические решения у какого бы то ни было центрального органа и вместо этого полагающуюся на мудрость рыночного консенсуса. Эта система достаточно гибкая для адаптации, но при этом достаточно устойчива к существенным изменениям. Как следствие, участники сети, на децентрализованной основе, решают, как лучше масштабировать Биткойн. Именно благодаря этому механизму консенсуса Биткойн свободен от необходимости в «сознательном контроле».

Уступки ради безопасности

Ничего не бывает без тех или иных уступок. В случае Биткойна есть два святых Грааля: фиксированное предложение 21 млн BTC и предотвращение многократного расходования валюты (проблема двойного расходования). Стоимость Биткойна основана на его способности обеспечивать обе эти функции на децентрализованной, не требующей доверия основе, и обе они неразрывно связаны с фиксированной пропускной способностью сети. Пропускную способность каждого блока Биткойна можно рассматривать как ценное цифровое имущество. Всем участникам рынка, желающим получить подтверждение своих транзакций, приходится конкурировать за место в блоке. Редкость сетевой пропускной способности – это функция, оптимизирующая общий ресурс Биткойна. Конкуренция за этот редкий ресурс гарантирует, что он используется эффективно и его стоимость максимизируется. В конечном счёте, редкость заставляет участников рынка конкурировать друг с другом, увеличивая стоимость пропускной способности сети, вместо того чтобы переносить негативные внешние факторы на остальную сеть.

На свободном рынке Биткойна приоритет получают транзакции с наибольшей стоимостью и выгодой. Без редкости пропускной способности эта стоимостная функция не работала бы. Существование редкости критически важнее, чем оптимизация пропускной способности транзакций. Никто на самом деле не знает оптимальную пропускную способность транзакций в каждый момент времени, отчасти потому что спрос постоянно меняется, но также потому, что он со временем в целом растёт. Критически важно то, что пропускная способность известна и редка, что позволяет участникам рынка планировать и, в конечном счёте, конкурировать. Общие ресурсы не истощаются. Вместо этого участники конкурируют и разрабатывают инновации в поисках лучшего использования редкого актива. Редкость гарантирует, что общими ресурсами не злоупотребляют, и создаёт предсказуемый темп роста общего размера блокчейна Биткойна, что, в конечном итоге, защищает и улучшает децентрализацию.

Майнеры обеспечивают безопасность сети Биткойна, выделяя реальные энергетические ресурсы на выполнение криптографических хеш-функций для вычисления блоков Биткойна. Вычисляя блоки, майнеры проверяют историю и завершают текущие транзакции, что затем проверяется и подтверждается остальной сетью. Взамен майнеры получают компенсацию в биткойнах. Выдели ресурсы на безопасность сети – и получи оплату внутренней валютой сети (биткойнами). Компенсация, получаемая майнерами, имеет два вида: новые биткойны и транзакционные комиссии. Чтобы выделить ресурсы на безопасность сети, майнеры должны полагаться на то, что совокупная компенсация сохранит свою стоимость в будущем.

Примерно каждые четыре года сумма новых биткойнов, выплачиваемых майнерам, уменьшается вдвое («уполовинивается»). Сейчас с каждым блоком эмитируется 12,5 новых биткойнов. Примерно через 7 месяцев, когда произойдёт следующее уполовинивание (см. здесь), эта сумма сократится до 6,25 новых биткойнов на блок. Ещё через 4 года будет эмитироваться 3,125 новых биткойнов на блок. Этот процесс будет продолжаться, пока не будет достигнута мельчайшая единица биткойна (1/100000000-я), после чего новые биткойны перестанут эмитироваться. Эта функция эмиссии управляет фиксированным предложением биткойна (21 млн), и, как следствие, она также обеспечивает переход с компенсации за обеспечение безопасности сети (преимущественно) в новых биткойнах сегодня к системе, полностью полагающейся на транзакционные комиссии.