Дональд Трамп сделал то, чего не смог сделать кризис, а, точнее, чего он не делал, и даже Китай со своим новым вирусом тут совершенно ни при чем. После того как США официально объявили национальный карантин и закрыли границу, цены на мировых рынках отправились в сторону нового дна. А все меры ФРС США и ЕЦБ по удержанию экономики оказались бесполезными, потому что паника — самый действенный инструмент.
В этом статье разбираемся, почему на самом деле упал фондовый рынок, цены на нефть, обвалился рубль и даже произошла паническая распродажа по биткоину. Был это кризис, он уже начался или кто-то просто пытается выйти сухим из воды, скрыв свою прямую вину во всем происходящем.
Отдельно разбираем, можно ли получить финансовую выгоду во время всеобщей паники и падения мировой экономики. Для этого воспользуемся советами богатейших людей мира Рэя Далио и Уоррена Баффета.
Кризис уже
Ох уж этот коронавирус. Дошло до того, что даже США объявили о введении фактически национального карантина. И если на Италию еще можно было махнуть рукой, то после США можно ожидать подобные меры по-всему миру. Но данные шаги хороши для борьбы с заболеванием, которое на поверку оказалось довольно слабым гриппом с крайне низким процентом смертности. Но такого еще не было, а все новое страшно пугает и, к тому же под этот повод можно благополучно сдуть пузырь мировой экономики, который накачивали с 2012 года.
Они делают только хуже, потому заставляют инвесторов поверить в существование критической ситуации и, значит, пора бежать из рынка. А теперь, когда запустилась волна национальных карантинов, ситуация ухудшится, ведь такие ограничения реально бьют по экономике.
Но в сторону теорию и давайте взглянем на сухие цифры. Торги на фондовых рынках США уже несколько дней закрываются досрочно, после того как индекс S&P 500 падает на 5%. И сейчас индекс упал уже на 26% — и это самая сильная коррекция со временем предыдущего финансового кризиса. То есть теперь можно официально заявить, что рынок перешел в медвежью фазу:
И если мы посмотрим на два предыдущих кризиса, то тогда рынки упали больше, чем на 50%:
И если ситуация не стабилизируется, и людей и дальше будут пугать вирусами, закрывать границы и разрывать договора на поставку, то в лучшем случае мы повторим успехи предыдущих кризисов:
Не исключаем, что еще остается возможность удержания рынков, но с каждой неудачным торговым днем на американском фондовом рынке она становится все призрачнее, особенно, после начала нефтяных войн.
Нефтяные войны
Россия атакует Америку или стреляет себе в ногу? Вот две версии событий, которые вполне можно назвать нефтяными войнами.
После того как цена на «черное золото» упала до $33 за баррель из-за неспособности стран экспортеров договориться о продолжении соглашения о сокращения добычи нефти и, что самое важное, еще большем сокращении этой добычи. Рынки, естественно, пошли вниз, ведь спрос итак упал на фоне всеобщего замедления экономик из-за карантинных мер. А тут еще и Саудовская Аравия нанесла ответный удар и пообещала продавать свою нефть с огромной скидкой.
Маховик пропаганды уже раскручивает историю о том, как в США начнут массово закрываться компании-добытчики сланцевой нефти. Но может ли Россия выиграть данную войну? Ведь технологии развиваются, и раньше себестоимость добычи сланцевой нефти была выше $100, затем $80, $60 и сейчас уже ниже $40.
Что если у Трампа есть козырь в рукаве и он сможет понизить рентабельность сланцевых месторождений, например, до $20? Но даже если его и нет, то все американские производители думали наперед и все их сделки захеджированы на срок от года и более. Также сланцевые месторождения можно быстро законсервировать и затем открыть заново, когда цена вырастет.
Поэтому можно сколько угодно рассказывать с экранов телевизора о резервном фонде, но данный фонд не бесконечный, и когда он закончится, больше брать деньги станет банально негде, и тогда еще одно повышение пенсионного возраста, продление заморозки пенсионных накоплений, рост НДС и новые налоги тоже придумают. Потому что люди — это новая нефть, и если обычную продавать не получается, власти будут делать деньги на живой нефти, то есть на собственных гражданах.
Итого, сейчас Россия оказалась в ситуации, когда Саудовская Аравия дала им в руки пистолет с одним патроном и предложили вернуться за стол переговоров о сокращении добычи нефти. Или же выстрелить себе и во вторую ногу, потому что доллар уже по 75 рублей и дальше будет только хуже. Если здравый смысл победит личные амбиции главы «Роснефти» Сечина и его друзей, то в теории цены можно попробовать удержать выше $30 или хотя бы не дать им упасть ниже $25 за баррель.
Но если Россия и Саудовская Аравия продолжал конфликт и устроят войну дешевой нефти за рынки, то можно включить магию графиков и спрогнозировать цену ниже $20.
Так, во время кризиса 2008 года нефть подешевела на 75%, в 2014 году когда США резко нарастили добычу и вышли на мировой рынок цена рухнула на 76%. При сохранении данной пропорции текущий кризис может дать нам нефть по $17 за баррель:
Конечно, по телевизору могут сколько угодно рассказывать про рост доходов бюджета, но цены на импорт товаров и услуг останутся в долларах, следовательно, многократно вырастут в рублях в зависимости от скорости падения российской валюты. Таким образом, сбережения обесценятся в 1,5 если не в 2 раза, и это только из-за нефтяных войн. А ведь еще и кризис наступает полным ходом.
Время — деньги
В начале мы вспоминали Уоррена Баффета и Рея Далио, которые не видят ничего плохого в кризисе и собираются делать на нем деньги.
Стратегия Баффета заключается в том, чтобы вкладывать деньги в компании, которые исправно платят внушительные дивиденды и устойчивы к различным экономическим потрясениям. Поэтому одно из его любимых и основных инвестиций есть Coca-Cola, потому что даже если акции компании рухнут на фоне кризиса, то им все равно не грозит закрытие, дивиденды будут поступать на счет, а со временем и рынки восстановятся.
Так что при инвестировании на 5, а еще лучше 10 лет, можно будет дополнительно заработать еще и на продаже акций. В целом, как утверждает Баффет, ему плевать на кризис, потому что он не занимается спекуляциями на фондовом рынке, а покупает бизнес.
Рецепт от Рея Дали несколько отличается. Он советует для начала решить возможные денежные проблемы. Сюда входит базовый набор из финансовой грамотности, то есть отдать долги, спланировать собственный бюджет и убрать из него лишнее, создать подушку безопасности.
Так, из-за закрытия Италии, США и других стран на карантин, цены акций авиакомпаний и туристических операторов отправятся на дно. Но карантин не будет длиться вечно и люди с новой силой отправятся в путешествия, когда исчезнет опасность. Также в свете последних событий нефтяные войны могут создать привлекательные условия для покупки акций нефтедобывающих компаний. Ведь человечество еще долго будет пользоваться данным видом сырья.
Читайте также:
COVID-19: Черный лебедь или козел отпущения
Рекордный обвал S&P 500: Трамп и ФРС спасают рынки
Уоррен Баффет: Оракул из Омахи пророчит кризис?
