За последнюю неделю цена биткоина трижды не смогла удержаться выше уровня $10000, повышая вероятность лонг-сквиза. Напомним, это ситуация на рынке, когда трейдеры, имеющие открытые «длинные» (лонг) позиции, вынуждены их закрывать из-за резкого падения цены.
С 16 мая цена биткоина (BTC) на криптовалютной бирже BITMEX поднялась немного выше $9900, почти на 9% менее чем за 48 часов. Несмотря на впечатляющее восстановление, топовый цифровой актив на CoinMarketCap сталкивается с риском серьезного лонг-сквиза в ближайшей перспективе.
Тремя факторами, которые предполагают, что цена BTC может скорректироваться после его недавнего ралли с $9100 до $9900, являются: подавляющий перевес количества лонгов над шортами, растущие ставки фондирования и возможная формация — тройная вершина.
Количество лонгов превосходит количество шортов
Если ориентироваться на фьючерсы Bitfinex, BitMEX и BINANCE в среднем 76,52% трейдеров держат длинные позиции.
В общей сложности только на трех фьючерсных биржах размещено лонгов на сумму $769 млн, тогда как в шортах присутствует только $236 млн.
Если цена биткоина идет вверх, не встречая значительного сопротивления, то большое количество длинных контрактов можно считать оптимистичным фактором. Это говорит о том, что большая часть рынка ожидает роста цены биткоина в краткосрочной перспективе.
Например, когда цена BTC выросла с $8500 до $10085 за четыре дня в первой неделе мая, рынок серьезно и уверенно был настроен на лонг.
Разница между началом мая и текущим ценовым трендом заключается в том, что почти 80% трейдеров на всем фьючерсном рынке BTC имеют длинные позиции, в то время как он тестирует зону сопротивления от $9900 до $10000, которую не смог преодолеть в течение последних двух недель.
Рост ставки финансирования совпадает с крупными длинными контрактами
На фьючерсном рынке BTC трейдеры обычно торгуют бессрочными контрактами, которые не имеют срока экспирации. В отличие от обычных фьючерсных контрактов, BTC-трейдеры не рискуют потерять свою позицию из-за времени.
Чтобы обеспечить некоторый баланс, фьючерсные биржи используют механизм, называемый фондированием. Если на рынке открыты более длинные контракты, то трейдеры, которые хотят купить BTC или заработать на трейдинге, должны выплатить трейдерам, продающим BTC, компенсацию. Это обеспечивает баланс рынка и предотвращает длительный нисходящий тренд или рост.
На BitMEX ставка фондирования бессрочного фьючерсного контракта на биткоин колеблется на уровне 0,05%. Если у трейдера открыта длинная позиция на $100000, ему придется платить $150 в день в качестве компенсации, чтобы просто держать позицию открытой.
Высокая ставка фондирования является негативным фактором, предвестник снижения цены биткоина. Когда BCT снижается, у трейдеров пропадает желание держать свои позиции открытыми и одновременно компенсировать держателям коротких контрактов.
Биткоин находится под сильным уровнем сопротивления
Аномально высокий процент длинных контрактов на фьючерсном рынке биткоина и высокая ставка фондирования рассматриваются как потенциальные катализаторы резкого отката, поскольку BTC находится под сильным уровнем сопротивления.
С начала мая цена биткоина протестировала уровень сопротивления, находящийся на отметке в $10000, в общей сложности три раза.
8 мая цена BTC поднялась до $10085, но не смогла удержаться выше $10000 и в конечном итоге упала до $8100. 14 мая цена BTC подскочила до $9970, но была встречена яростным откатом до $9100. Сегодня, в третий раз, BTC достиг $9910, но не смог пробить верхнее сопротивление.
Тройная вершина, паттерн, состоящий из трех последовательных пиков, увеличивает вероятность того, что биткоин ждет резкая коррекция в ближайшей перспективе.
Как вы думаете, будет ли резкий лонг-сквиз цены биткоина в ближайшей перспективе? Поделитесь своим мнением в комментариях ниже.
