Эту обучающую статью мы посвятим краткому разбору двух стратегий - «Парный трейдинг» и «Баскет трейдинг». Рассмотрим основные отличия, преимущества и недостатки каждой стратегии.
Парный трейдинг
Стратегия Парного трейдинга (англ. Pairs trading) появилась на фондовой бирже довольно давно, как некая альтернатива стратегии «Купил и держи» (англ. Buy and Hold). Успех стратегии «Купил и держи» напрямую связан с неуклонным ростом цены приобретаемых деривативов. Чем выше растёт цена актива - тем больше доход от инвестиций. Так как цены на активы не только растут, но и падают, то эта примитивная стратегия не работает.
Стратегии, которые позволяют заработать доход независимо от того куда движется цена, называются рыночно-нейтральными. «Парный трейдинг» как раз является одной из таких стратегий. Её принцип основан на использовании корреляции между двумя парами. Баскет трейдинг отличается от Парного трейдинга тем, что использует не две пары, а несколько. Но об этом чуть позже.
Коэффициент корреляции (другими словами величина зависимости) между двумя активами не является константой, а всё время меняется. Причём коэффициент может принимать значения от минус единицы до единицы. Когда коэффициент равен единице - то это значит, что между двумя активами полная прямая зависимость. Если коэффициент равен нулю, то зависимость между активами отсутствует. При значении коэффициента, равном минус один - проявляется обратная зависимость.
Основной принцип Парного трейдинга заключается в том, что при снижении зависимости между двумя парами их динамика отличается. При этом одна пара может резко вырасти в цене, а другая будет расти намного медленнее (или вообще не расти). Парный трейдинг основывается на том, что через определённое время зависимость пар восстановится и эта разница в цене (так называемый «спред» исчезает). Поэтому, в момент возникновения такой разницы, нужно купить тот актив, который недооценен и одновременно открыть короткую позицию (сделать короткую продажу) того актива, цена которого выше. Когда зависимость между парами восстановится и цены сравняются нужно совершить обратную сделку по каждому активу.
Схематично это выглядит примерно так:
Главный риск такой сделки заключается в том, что зависимость между парами может не восстановиться. В остальных случаях трейдер остаётся с прибылью или, в крайнем случае, ничего не теряет.
Данной стратегией может воспользоваться любой инвестор, однако вручную следить за огромным количеством пар очень сложно. Кроме того, сложный технический анализ для совершения прибыльных сделок и подбор зависимых между собой пар - это основные трудности, которые относятся к недостаткам данной стратегии. Но если решение данных задач делегировать уже готовым программным ботам, то торговать по данной стратегией становится просто и эффективно.
Баскет трейдинг
На фондовом рынке получила распространение ещё одна стратегия, в которой несколько зависимых активов, собранных в корзину, торгуются против фондового индекса. Стратегия называется "Баскет трейдинг". Такая разновидность стратегии уменьшает влияние каждого отдельного актива на результат торговли и улучшает этап схождения.
С другой стороны, присутствие высоко-волатильных активов увеличит прибыльность сделок. В этом случае стратегия Баскет трейдинг идеально подходит для криптовалютного рынка, с её активами, которые имеют достаточно высокую волатильность.
В качестве индекса можно выбрать пару BTC/USD, а в корзину особым образом подобрать альткоины. Так же как и в Парном трейдинге все вычисления и торговлю нужно доверить торговому роботу, который будет не только заниматься техническим анализом точек входа, но и автоматически совершать одновременные сделки с большим количеством пар.
Из-за растущего спроса разработки таких торговых ботов не стоят на месте. Создатели рыночно нейтрального торгового бота для парного трейдинга и торговли корзинами валют для фьючерсов BINANCE недавно опубликовали скриншоты, демонстрирующие результаты работы их бота. Согласно информации на их веб-сайте, торгуя по стратегии баскет трейдинга в марте робот сумел выйти в профит 21.7%, а второй такой же бот всего за пол месяца показал доходность в 9,7.
Примечательно, что в феврале всего за 6 дней робот показал доходность 4.2%. По словам разработчиков, бот реализует торговые стратегии полностью автоматически и не требует присутствия трейдера (разве что для первичной настройки и запуска), что обеспечивает минимализацию ошибок, присущих ручной торговле и подсчет прибыли в реальном времени.
