Коронавирус продолжает потрясать финансовые рынки. Мировые фондовые площадки за последнюю неделю растеряли около 15% капитализации на опасениях, что дальнейшее распространение вируса приведет к тому, что эпидемия перерастет в пандемию и накроет «медным тазом» все надежды на стабильный и прогрессирующий рост мирового ВВП.
Усугубляет ситуацию отсутствие прецедентов. Точнее, они были, но очень давно: например, вспышка испанского гриппа 1918-го. В 1918?1919 годах (18 месяцев) во всём мире испанкой было заражено около 550 млн человек, или 29,5% населения планеты. Умерло около 100 млн человек, или 5% населения Земли, что позволяет считать эту эпидемию одной из самых масштабных катастроф в истории человечества.
Сегодня на фоне развитой глобализации, а также запредельного уровня транспортного сообщения география распространения любой инфекции априори увеличивается в разы.
Очевидно, что коронавирус уже затронул все сферы общемирового производства и потребления, а значит, обрек мировую экономику на период затяжной неопределенности. Негативное воздействие вируса отчетливо прослеживается в следующем:
Во-первых, в резком падении стоимости активов, вызванное паникой и бегством инвесторов из рисковых финансовых инструментов. Как было сказано выше, существенный удар пришелся по фондовым рынкам. S&P 500 провалился на 14%, поставив мировой рекорд по скорости обесценивания активов, Dow Jones30 просел на 15%, EuroStoxx50 на 14%, ASX200 на 11,5%. Также стоит отметить итальянский индекс ITA40, который столкнулся с аналогичными потерями, хотя вполне мог бы отличиться более выдающимся нисходящим ралли на фоне того, что Италия фактически стала вторым после материкового Китая и Южной Кореи центром распространения вируса.
Во-вторых, вирус существенно ограничил возможности по перемещению людей и товаров. Многие страны временно приостановили авиасообщение как с Китаем, так и с соседними странами, в частности, с Южной Кореей и Японией. Такие ограничения негативно влияют на туризм и сокращают уровень потребления.
Помимо этого, страдают авиаперевозчики и транспортные компании, которые сталкиваются с падением объема перевозок, а также напрямую зависящей от этого прибыли. По данным Всемирного совета по туризму и путешествиям, ущерб туристической отрасли от коронавируса нового типа COVID-19 может составить около 25 млрд долларов. Причем это наиболее оптимистичный сценарий, при котором число путешествий китайских туристов по всему миру сократится на 5?7%. Однако ущерб туристической отрасли может вырасти до 50 млрд долларов, если эпидемия коронавируса продлится дольше, чем вспышка SARS (атипичная пневмония начала распространяться в ноябре 2002 года и была взята под контроль только в июле 2003-го), или даже до 73 млрд долларов, если распространение COVID-19 не сумеют остановить в дальнейшем.
Что касается последствий для мирового товарооборота, ситуация не менее удручающая. На данный момент китайские компании отложили на неопределенное время сроки поставки продукции Нuawei, Xiaomi, Vivo, Lenovo, а также американской Apple. Автопроизводители Toyota и Honda и сеть кофеен Starbucks объявили о приостановке своих предприятий и заведений в Китае. Google тоже временно закрыла все офисы в Китае. Авиакомпания British Airways отменила все рейсы в КНР. О временном закрытии предприятий в Китае также объявил Samsung.
В-третьих, новая эпидемия пневмонии негативно сказалась на товарных рынках, что вполне логично, учитывая колоссальные объемы потребления сырьевых товаров Китаем, а также не менее значительную долю китайского экспорта. Напомним, что на КНР приходится около 15% всего мирового товарооборота.
Хуже всего обстоит дело с нефтью. За последний месяц спрос на нефть только в Китае снизился более чем на 2 млн баррелей. Это привело к обвалу котировок более чем на 20%. В частности, Brent подешевел с $65 до $50. Инвесторы ждут заседания ОПЕК+, которое состоится на следующей неделе в Вене. Участники рынка, которые еще верят в восстановление цен, ожидают от картеля дальнейшего снижения совокупной нефтедобычи. Тем не менее вероятность того, что членам ОПЕК+ все же удастся согласовать дополнительное сокращение, стремится к нулю из-за неготовности России поддерживать инициативу. Также есть скептики, полагающие, что потенциального снижения добычи на 600 тыс. баррелей будет недостаточно для того, чтобы нейтрализовать масштабное падение спроса.
Учитывая, что эпидемию до сих пор не удается локализовать и взять под контроль, ситуация в ближайшие недели может только ухудшиться, что приведет к усилению уже сложившихся ценовых тенденций. Речь идет о повышенном спросе на те финансовые активы, которые всегда характеризовались защитными свойствами, а также способностью сохранять капиталы инвесторов в период любого проявления рыночного форс-мажора.
Особое место среди них занимают золото и американские облигации, которые сегодня составляют основу каждого консервативного инвестиционного портфеля. К слову, купить эти активы и заработать на росте курса золота, а также стоимости казначейских облигаций США не поздно и сейчас.
Если вы хотите зарабатывать с помощью инвестиций, вам понадобятся услуги брокера. Например, вы можете обратиться к регулируемому брокеру AMarkets, который обеспечивает защиту счетов трейдеров на сумму до 20 тыс. евро.
AMarkets предлагает широкий выбор торговых активов для спекулирования и инвестирования: валютный рынок, фондовый, криптовалютный, а также товарно-сырьевой.
