Теория Доу существует уже почти 100 лет и остается опорой технического анализа. Это, вероятно, первый технический инструмент, с которым сталкиваются многие криптотрейдеры.
Теория Доу - это финансовая теория, которая утверждает, что рынок находится в восходящем тренде, если одно из его средних значений (например, промышленность или транспорт) поднимается выше предыдущего важного максимума и сопровождается аналогичным повышением другого среднего значения.
Основные принципы теории Доу
1. В цену включено все
«Цена включает в себя все» - рынок принимает во внимание все факторы, влияющие на цены, такие как экономика, политика и психология, и отражает их в цене актива.
2. Три тенденции на рынке
На любом рынке должны сосуществовать три тенденции: краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная.
- Первичный тренд : Первичный тренд обычно является долгосрочным трендом, иногда даже длительностью в 1 год. Первичный тренд влияет на другие тренды, поэтому для трейдеров это самый важный тренд.
- Вторичный тренд : Вторичный тренд - это коррекция основного тренда, и его продолжительность составляет от трех недель до трех месяцев. На бычьем рынке он движется вниз, а на медвежьем - вверх.
- Незначительная тенденция : также известная как «краткосрочные колебания», обычно продолжающиеся от нескольких часов до нескольких недель. Это падение второстепенного тренда. В это время рыночный «шум» высок, и небольшие колебания цен влияют на настроения участников рынка.
3. У основных тенденций есть три фазы
- Этап накопления
Это этап консолидации. Рынок колеблется, и прежний тренд почти закончился. Часто это хороший момент для трейдеров для входа на рынок, но в то же время риски, связанные с этим, выше.
- Стадия абсорбции
Фаза активного участия общественности, когда у участников рынка есть подтвержденное направление, и они активно покупают. На этом этапе обычно возникает основная тенденция, тренд длится дольше всех, цены растут, а волатильность бывает самая высокая.
- Стадия распределения (паника)
Когда появляются признаки нестабильности, трейдеры начинают закрывать свои позиции. В это время цена может продолжать оставаться в том же направлении из-за инерции, но в конечном итоге она развернется.
В первой фазе на рынке появляются крупные игроки. Во второй - основные трейдеры (а крупные игроки начинают закрывать ордера), а во время паники, когда крупного капитала уже нет, основными участниками рынка являются хомяки (новички).
На медвежьем рынке фазы располагаются в обратном порядке: фаза распределения, фаза участия общественности и фаза отчаяния.
4. Индексы должны подтверждать друг друга
Сигналы, которые появляются в одном индексе, должны совпадать или соответствовать сигналам другого индекса. Если один индекс, такой как Dow Jones Industrial Average, подтверждает новый первичный восходящий тренд, а другой индекс остается в первичном нисходящем тренде, трейдеры не должны предполагать, что новый тренд начался.
5. Объем должен подтверждать тенденцию
Теория Доу постулирует, что трейдеры должны следовать основной тенденции для размещения ордеров и не беспокоиться о краткосрочных колебаниях.
Это влияет на объемы торгов. При значительном восходящем тренде объем транзакций будет увеличиваться с ростом цены. И наоборот, при сильном нисходящем тренде объем торгов будет уменьшаться по мере падения цен.
6. Тренд сохраняется до тех пор, пока не произойдет явный разворот
Доу утверждает, что тренд будет продолжать развиваться до тех пор, пока не появится четкий сигнал разворота.
Когда цены достигают более высоких максимумов и более высоких минимумов, преобладает восходящий тренд. И наоборот, когда цены имеют более низкие максимумы и более низкие минимумы, существует тенденция к снижению.
Тренд ломается, когда при восходящем тренде формируется более низкий минимум, чем предыдущий, или когда при нисходящем тренде формируется более высокий минимум, чем предыдущий.
Подписывайтесь на ForkNews в Telegram
