Золото стало одним из самых главных хайпов первой половины 2020 года. Финансовый консультант международной инвестиционной компании EXANTE Александр Хомутов в разговоре с редакцией «Антихайп про деньги» рассказал, как инвестировать в главный драгоценный металл. Полную версию можно посмотреть по ссылке.
Что происходит на рынке золота
Рынок золота переживает Ренессанс: исторические максимумы, 25% доходности с начала года, бум среди инвесторов и частных клиентов продолжается. Это достаточно привлекательный актив и весьма популярный среди частных инвесторов.
Как инвестировать в золото
Мы видим рост интереса к инструментам, позволяющим зарабатывать на динамике рынка золота. Первая половина 2020 года показала нам исторически максимальный приток средств в биржевые фонды.
Наиболее простые варианты инвестиций в золото — это ETF. Также можно инвестировать в акции золотодобывающих компаний и в ETF, состоящий из таких акций, например, GDX и GDXJ.
Инвестиции в ETF не предполагают такого активного мониторинга, как за фьючерсами. Сроки инвестирования здесь зависят от того, какую цель вы преследуете — спекулятивную или долгосрочную. Вообще держать этот инструмент можно очень долго — фактически, сколько существует, столько и держать.
По времени они не ограничены. Но за последние полгода некоторые ETF прекращали свое существование, и за этим моментом нужно следить. В таком случае, как правило, происходят расчеты по последней дате обращения.
Что насчет серебра
Здесь тоже есть ETF, которые инвестируют в физическое серебро, есть ETF, которые также имеют экспозицию на акции компаний, ориентированных на добычу серебра в том числе. И, конечно, есть фьючерсы, контракты на серебро.
Что касается перфоманса серебра — это определяется неким рыночным циклом и структурой спроса. У золота спрос практически стабилен: около 50% приходятся на ювелирную сферу и со стороны технологий. У серебра 50% спроса — это промышленность. Также особенность серебра в том, что это сопутствующий продукт, и время от времени на рынках происходит перепозиционирование: компании-производители серебра начинают накапливать продукт на складах, это понимает потребитель, и потому время от времени серебро может «выстреливать» и дорожать в несколько раз — как это произошло во втором квартале.
Золото по $3000 через 1,5 года — это реально?
Падение цен на золото ограничено, а рост — нет. Потому что есть фундаментальная поддержка — это себестоимость производства. Золото (и спрос на него) растет каждый раз, когда есть риски рецессии или инфляции. На мой взгляд, локально рынок перегрет, но глобально — да, мы можем увидеть такие цены, а то и больше.
