Сегодня истекает срок действия большого количества опционов на биткоин (BTC) и Ethereum (ETH). Разбираемся, как это повлияет на цену базовых активов.
Опционы на криптовалюту — производные контракты, которые позволяют трейдерам покупать или продавать актив по определенной цене в определенную дату истечения срока действия. Если владелец опциона решает не покупать или продавать криптовалюту, он не обязан это делать. Это делает опционы более гибким инструментом, чем фьючерсы, которые обязывают закрыть позицию вне зависимости от прибыли или убытков.
Условная стоимость истекающих в ближайшее время 22 000 контрактов на BTC и 144 000 контрактов на ETH составляет $580 млн и $240 млн соответственно. Разбираемся, сможет ли экспирация спровоцировать повышенную волатильность на рынке и повлиять на цену двух крупнейших по капитализации криптовалют.
Настроение трейдеров сменилось на негативное
По данным Greeks.live, соотношение пут и колл опционов на BTC держится на отметке 0,55.
Максимальная болевая точка находится на отметке $29 500. Это цена, при которой актив принесет финансовые потери наибольшему числу держателей.
Коэффициент пут/колл в опционах на Ethereum составляет 0,51, а максимальная болевая точка — $1800.
Аналитики Greeks.live отмечают, что на фоне вчерашней распродажи настроения трейдеров претерпели заметные изменения:
«Сегодня на рынке BTC и ETH преобладала распродажа. Рынок на этой неделе характеризовался жесткой ликвидностью в сочетании с незначительной последующей краткосрочной поддержкой со стороны хороших новостей. Трейдеры потеряли уверенность, как только была пробита отметка $29 000.
Основная срочная подразумеваемая волатильность BTC и ETH резко выросла, вновь превысив 40% от более высоких уровней второй половины года, но важно отметить, что после стабилизации рынка откат IV также происходит очень быстро», — прокомментировали они.
Что произойдет с ценой BTC и ETH на фоне экспирации опционов
Ночью цена главной криптовалюты резко снизилась, достигнув в моменте отметки $25 409. На момент написания BTC торгуется на уровне $26 438.
Ethereum, в свою очередь, провалился ниже отметки $1600. К началу нового торгового дня актив отыграл часть потерь и пытается вернуться к $1700.
Предсказать, как поведет себя рынок в день экспирации большого количества контрактов, достаточно сложно. Особенно если к ней добавятся какие-либо события, влияющие на новостной фон. Тем не менее, трейдерам нужно внимательно следить за ситуацией, чтобы повышения волатильность не привела к нежелательному срабатыванию стоп лосс ордеров или принятию неверных торговых решений.
Не стоит забывать и о том, что влияние экспирации опционов на цену базового актива имеет краткосрочный характер. Как правило, уже на следующий день рынок придет в свое обычное состояние, а сильные ценовые отклонения будут скомпенсированы.
