О главном
Индекс МосБиржи: 3829,67 п. (+0,19%)
Индекс РТС: 1679,02 п. (+0,82%)
Вслед за позитивным стартом мы резко снизились из-за ухудшения ситуации на мировых рынках. Индекс МосБиржи обновил недельный минимум, показав более слабую динамику на фоне укрепления рубля. Однако во второй половине дня мы перешли к активному росту вслед за нефтью и коррекционными попытками глобальных площадок. В итоге российские фондовые индикаторы закрылись около новых дневных вершин в хорошем плюсе.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост европейских фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение мировых фондовых рынков
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Благодаря позитивному внешнему фону на старте сессии мы продемонстрировали восходящий импульс. Однако затем ситуация на мировых рынках ухудшилась, вызвав у нас просадку. В результате индекс МосБиржи обновил недельный минимум, показав более слабую динамику из-за активного укрепления рубля.
Фондовые индикаторы сегодня в основном демонстрировали разнонаправленные движения в узком диапазоне. Фьючерсы на индекс S&P 500 консолидировались вокруг нулевой отметки, совершив рывок вверх на открытии российской сессии, но вскоре снизились, обновив дневной минимум.
Нефть в начале дня активно повышалась, переписывая многомесячные вершины благодаря сильным данным Американского института нефти. Однако еще утром нефтяные цены стали сдавать позиции, ускорив снижение в начале наших торгов. На этом фоне мы некоторое время находились под давлением.
Сегодняшняя динамика мировых рынков отражает неопределенность, связанную с итогами заседания ФРС (21:00 МСК) и последующей пресс-конференцией ее главы (21:30 МСК). От американского регулятора не ожидают изменений сверхмягкой монетарной политики. Тем не менее, на фоне ускорения инфляции в США ФРС может дать сигнал о предполагаемом моменте начала ужесточения денежно-кредитных условий. Если инвесторы посчитают, что это произойдет слишком рано, это может спровоцировать довольно серьезное и продолжительное снижение рынков.
Во второй половине дня российские индексы перешли к росту, обновив дневные вершины благодаря восстановлению нефти и восходящему импульсу глобальных площадок, который, правда, быстро нивелировался.
В результате мы закрылись около дневного максимума в хорошем плюсе, показав лучший среди других рынков результат, в противоположность предыдущей сессии. Объем торгов у нас продолжил увеличиваться (87,7 млрд руб.), приблизившись к среднегодовому.
Для нас дополнительным фактором неопределенности выступало ожидание результатов встречи президентов России и США. Первые заявления по ее итогам появились уже после закрытия у нас основных торгов. На вечерней сессии рубль отреагировал на итоги переговоров резким ростом, доллар в моменте достигал отметки 71,62 руб., а евро впервые с середины марта опускался к уровню 86,8 руб. Однако вскоре этот импульс был в полностью нивелирован.
Фьючерсы на российские индексы на старте вечерней сессии совершили кратковременный рывок вверх, немного обновив сегодняшние вершины, но быстро ушли в умеренный минус.
Тем не менее, если итоги заседания ФРС будут восприняты мировыми рынками хотя бы в нейтральном ключе, мы с большой вероятностью продолжим рост на геополитическом позитиве и сильной динамике нефти.
Нефть реагирует исключительно на позитивные драйверы
В начале дня нефтяные цены активно повышались, котировки Brent продолжали обновлять двухлетние вершины, WTI — максимальные с октября 2018 г. уровни. Однако еще утром нефть стала сдавать позиции, ускорив снижение в начале наших торгов. Затем произошел коррекционный отскок, и вслед за кратковременной просадкой котировки устремились вверх, вновь переписав многомесячный вершины. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,8% вблизи значения $74,8.
Данные Минэнерго США были достаточно негативными: хотя снижение запасов нефти превысило прогноз, оно оказалось меньше, чем в отчете API. Суммарные запасы нефтепродуктов неожиданно выросли, а добыча вновь увеличилась. Несмотря на это, нефть после публикации статистики возобновила активный рост.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали акции Транснефти, прибавившие 0,2%. Благодаря устойчивости восходящей тенденции нефти пользовались спросом и другие представители нефтегазового сектора: Новатэк +1,9%; Газпром нефть +1,9%; Лукойл +1,8%; Роснефть +1,6%; Татнефть ао +1,53%; Татнефть ап +1,35%; Сургутнефтегаз +0,2%.
Подорожали некоторые ритейлеры: X5 Retail +1,78%; Магнит +0,5%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: OZON +1,5%; Русагро +0,8%; АЛРОСА +0,73%.
БКС Мир инвестиций
