Содержание статьи:
Страх и жадность – противоположные эмоциональные состояния, влияющие на людей во всех сферах повседневной жизни и крипторынок не стал исключением. Любой трейдер расскажет вам, насколько нелегко сохранить ясную голову в условиях негативного информационного потока и как просто затуманивается разум в ожидании сверхприбылей. Неопытных игроков легко запугать негативными прогнозами, несложно и наобещать с три короба. Иррациональное поведение инвесторов вносит еще больше хаоса в и без того изменчивый рынок криптовалют, на радость опытным спекулянтам, которые умело направляют этот хаос в выгодную для себя сторону. О том, насколько глубоко страх и жадность влияют на экономику в целом, еще в 20 веке говорил известный экономист Джон Кейнс. Но можно ли представить эмоции сухим языком математики, как это сделать и нужно ли это?
Зачем это нужно
Идея анализа эмоций сообщества для более глубокого понимания рынка нашла свое воплощение в Индексе жадности и страха – проекте сайта alternative.me. Его цель – снять психологическое давление с плечей инвесторов, позволим им более трезво оценивать ситуацию.
Во времена падения рынка людьми овладевает страх. Многие начинают распродавать активы идя на поводу у стадного инстинкта наперекор своей собственной стратегии. Триггерами панических настроений могут служить многочисленные инфоповоды, многие из которых зачастую намеренно вбрасываются в целях обогащения. Попасть впросак могут даже опытные трейдеры, причем даже если объективных причин для паники нет.
Жадность включается в дело, когда рынок переживает периоды подъема. Этому способствует так называемый синдром упущенной выгоды – боязнь распродать активы раньше времени и в результате получить недостаточно прибыли. Это оказывает крайне негативное воздействие на психику – люди лихорадочно проверяют новостные ленты и в порывах одержимости практически живут сразу на нескольких тематических форумах в поисках информации. Синдром может в долгосрочной перспективе вылиться в плохое настроение, алкогольную зависимость и даже депрессию.
Обобщая все вышесказанное, Индекс жадности и страха – один из показателей, которые стоит принимать во внимание для определения оптимальных точек входа и выхода из рынка. Он может принести пользу на финансовом фронте и помочь в преодолении психологических проблем.
Источники информации
Информация в приведенном на сайте индексе по словам авторов касается биткоина – самой старой и наиболее популярной криптовалюты. Итоговая цифра получается в результате анализа показателей из разных источников. Для чистоты картины их процентные соотношения всегда берутся в одной и той же пропорции. Чтобы лучше понимать, что такое индекс, разберем подробнее основные показатели, которые влияют на итоговую оценку рынка.
Волатильность, объемы торгов и анализ социальных сетей
25% от получающейся в индексе цифры составляет отношение текущей волатильности монеты к ее среднему значению на протяжении 30 и 90 дней. Если наблюдается неожиданный всплеск волатильности – это сигнал того, что на рынке доминируют панические настроения.
Еще 25% получаются в результате измерения объема продаж – используется та же схема сравнения, как и в случае с волатильностью. Текущий показатель суммируется со средними значениями за один и три месяца, а получившееся среднее арифметическое используется при составлении индекса. Если день за днем наблюдается рост объема торгов при положительном рынке – значит, людьми овладела жадность.
Следующие 15% дает анализ сообщений в Twitter. По хештегам система производит поиск релевантных постов и замеряет их частоту за определенный период времени. Если сообщений много, и они появляются чаще обычного, это свидетельствует о повышенном интересе сообщества к активу. Авторы индекса считают подобное поведение индикатором повышения жадности инвесторов.
Опросы, доминирование и поисковые запросы
Во внимание также принимаются результаты опросов, которые авторы индекса проводят на специально созданной для этого платформе. Поскольку в них участвует не так много людей (порядка трех тысяч в каждом), доля этого параметра всего 15% и не так сильно влияет на итоговые результаты, как волатильность или объем торгов. В ходе опросов участники отвечают, как они оценивают текущую ситуацию. Результат показывает настроения относительно небольшой группы людей, непосредственно связанных с рынком.
Доминирование доли определенной монеты, особенно биткоина, весьма показательно при анализе рынка. Первая криптовалюта воспринимается сообществом в качестве самой надежной монеты, на которой держится вся индустрия. Если биткоин доминирует сильнее обычного – скорее всего, инвесторы в страхе избавляются от альткоинов. И наоборот – если доминирование уменьшается, значит люди в порыве жадности переводят свои надежные монеты в более спекулятивные активы. Доля этого показателя в итоговой оценке составляет 10%.
Оставшиеся 10% занимает анализ поисковых запросов с помощью сервиса Google Trends. Отслеживается динамика частоты, а особое внимание информативной стороне топовых запросов. Увеличение их популярности наиболее красноречиво говорит о настроениях на рынке. Эта информация дает понимание, какие настроения преобладают на рынке – жадность или страх потерять все.
Варианты настроений
Диаграмма внешне похожа на спидометр с пятью возможными вариантами настроений. Когда стрелка находится внизу слева, на красном поле под названием «Сильный страх» – на рынке царят панические настроения. Это может означать, что вскоре интерес инвесторов и цена на актив начнет расти.
Если стрелка перемещается выше и находится на оранжевом поле – рынок находится в «Страхе». Возможно, это один из наиболее перспективных вариантов для закупки с последующим удержанием, ведь цена на актив достаточно низкая и, скорее всего, будет расти.
Желтый цвет на диаграмме символизирует «Нейтральные» настроения на рынке. Этот период, как правило, характеризуется отсутствием сильных колебаний стоимости.
Салатовым цветом на шкале обозначена «Жадность». Игра на понижение, особенно не на свои деньги, в этот период может выйти трейдеру боком. Маловероятно, что цена в этот период будет снижаться, ведь времена жадности характеризуются стабильным спросом.
Последний, ярко-зеленый, показатель на шкале означает «Сильную жадность». Это состояние рынка может предвещать скорое понижение цены на актив.
Индекс от CNNMoney
Существует аналог Индекса жадности и страха для фондовых рынков, созданный CNN. В его основе лежит тот же принцип, используемый криптовалютным аналогом, разве что состояний всего четыре и берутся другие данные в других пропорциях. Многие считают, что с помощью этой диаграммы можно определить, насколько цена актива на данный момент соответствует реальной.
Заключение
Ни в коем случае не стоит использовать Индекс жадности и страха в качестве единственного показателя, который учитывается при принятии решений. Покупка, продажа или удержание активов – личное дело каждого инвестора. Он и только он несет ответственность за свои решения, принятые на основе данных из многих источников. Показатели индекса, однако, могут использоваться при аналитике и в познавательных целях, поскольку дают определенную картину и помогают оценить настроения других участников рынка.
