Содержание статьи:
- Что такое DeFi?
- DeFi и Ethereum
- Выводы
DeFi – это децентрализованные финансы - понятие, означающее, что криптовладельцы могут воссоздать традиционные финансовые инструменты в децентрализованной архитектуре. То есть вне контроля компаний и правительств.
Аргумент в пользу децентрализованных финансов (DeFi) стал еще более актуальным благодаря обвинениям в нецелевом использовании средств в отношении централизованно контролируемой криптовалюты.
и являются оригинальными приложениями DeFi. Оба контролируются большими сетями компьютеров, а не центральными органами власти.
Что такое DeFi?
По сути, DeFi - это обычные финансовые инструменты, построенные на блокчейне, в частности на Ethereum. Они основаны на протоколах с открытым исходным кодом или модульных структурах для создания и выпуска цифровых активов и предназначены для предоставления заметных преимуществ работы с общедоступным .
У DeFi есть ряд преимуществ таких, как устойчивость к цензуре и улучшенный доступ к финансовым услугам.
Децентрализация всего не является разумным шагом, и многие приложения DeFi учитывают это, предлагая гибридные цифровые активы / традиционные финансовые услуги, такие как BlockFi.
DeFi и Ethereum
Итак, что из себя представляют финансовые инструменты Ethereum? Давайте рассмотрим некоторые из самых популярных. К ним относятся:
- протоколы открытого кредитования,
- платформы для выпуска токенов и инвестирования,
- рынки прогнозирования,
- биржи и обменники, а также
- стабильные монеты.
Протоколы открытого кредитования
Протоколы открытого кредитования, вероятно, привлекли к себе более пристальное внимание, чем любые другие категории открытого финансирования в Ethereum.
Во многом из-за стремительного роста использования стейбл-коинтов на подобии Dai и других P2P протоколов, децентрализованное кредитование создает значительный ажиотаж.
Открытое, децентрализованное кредитование предлагает множество преимуществ по сравнению с традиционными кредитными структурами, сюда входит:
- интеграция с кредитованием/заимствованием цифровых активов
- обеспечение цифровых активов
- мгновенные расчеты по сделкам и новые способы кредитования под залог
- отсутствие проверок кредитоспособности, что означает более широкий доступ для людей, которые не могут воспользоваться традиционными услугами
- стандартизация и функциональная совместимость - также может снизить затраты с помощью автоматизации
MakerDAO – это наиболее известный протокол децентрализованного кредитования, популярность которого в 2019 году взлетела настолько, что было предложено многократное повышение платы за стабильность, чтобы сохранить паритет с ценовой привязкой (Dai) к USD.
При чем здесь Ethereum?
Обеспеченное кредитование с использованием открытых протоколов, таких как MakerDAO и Dharma, предназначено для того, чтобы полагаться на минимизацию доверия, которую Ethereum предоставляет для снижения риска контрагента, не требуя участия посредника.
Это достигается с помощью основных методов криптографической проверки, распространенных в открытых блокчейнах.
Открытое протокольное кредитование полностью ограничено публичными блокчейнами, такими как Ethereum, и имеет некоторые интригующие долгосрочные последствия для расширения финансовой доступности по всему миру.
Платформы для выпуска токенов и инвестирования
Эмиссионные платформы охватывают широкий спектр платформ, в том числе несколько бирж, которые используются в качестве средств эмиссии (т.е. TZERO).
Хорошо известные платформы выпуска токенов безопасности, такие как Polymath и Harbour, предоставляют основу, инструменты и ресурсы для эмитентов для запуска токенизированных ценных бумаг на блокчейне.
Они готовят свои собственные стандартизированные контракты на токены для ценных бумаг (например, ST-20 и R-Token), которые обеспечивают автоматическое соответствие и настраиваемые параметры торговли для соответствия нормативным требованиям.
Кроме того, они интегрированы с поставщиками услуг, такими как брокеры, юридические лица и многие другие, чтобы помочь эмитентам в их процессе.
Платформы управления активами, такие как Melonport, также завоевали популярность, предлагая интерфейс управления цифровыми активами, построенный на IPFS, и серверную часть, которая работает на .
Платформы выпуска и механизмы управления инвестициями, вероятно, будут быстро расширяться по мере того, как все больше участников приходят к открытому финансированию.
Децентрализованные рынки прогнозирования
Рынки децентрализованного прогнозирования являются одним из наиболее привлекательных компонентов открытого финансирования, которые очень сложны, но обладают огромным потенциалом.
В прошлом году проект Augur был очень популярен как платформа для прогнозирования на основе Ethereum, устойчивая к цензуре.
Рынки прогнозирования долгое время были популярными финансовыми инструментами для хеджирования рисков и спекуляций на мировых событиях.
Децентрализованные рынки прогнозирования допускают то же самое, но скорее с криптовалютами и отсутствием возможности подвергать рынки цензуре.
Augur цитирует свое использование для всего: от политики и прогнозирования погоды до хеджирования всех видов риска в финансовых или неблагоприятных реальных событиях.
Биржи и обменники
Биржи открытого финансирования в основном касаются протоколов децентрализованных бирж (DEX) и рынков P2P (обменников).
Во-первых, DEX -это тоже P2P обмен активами на Ethereum между двумя сторонами, где никакая третья сторона не выступает в качестве посредника в транзакции, как . DEX страдают от недостатка объемов из-за их неясного характера и недружественных интерфейсов, и как таковые все еще находятся на ранних стадиях принятия.
DEX также используют некоторые инновационные методы обмена токенами, такие как и другие не связанные с хранением средства для обмена одного актива на другой с минимальным временем расчета или риском.
Самым популярным является IDEX - децентрализованная биржа. На втором месте EtherDelta.
Многие «DEX» делают сомнительные заявления о том, что они действительно децентрализованы или не связаны с буквами закона, поэтому всегда целесообразно провести собственное исследование, прежде чем их использовать.
Торговые площадки P2P на Ethereum обладают значительным долгосрочным потенциалом.
Стейбкоины
В последнее время стабильные монеты наводнили рынки криптовалюты новыми моделями выпуска токенов, проверки их резервов и управления ценовыми привязками.
- это просто токены, выпущенные блокчейнами, предназначенные для поддержания стабильной привязки к внешнему активу - в основном доллару США, а также иногда золоту или другому активу.
Тем не менее, из-за конкуренции на рынке, анализ показывает, что процентные ставки могут стать следующей конкурентной тенденцией на рынке стабильных монет, эффективно уменьшая маржу для поставщиков стабильных монет и принося пользу потребителям.
Выводы
В DeFi и экосистеме открытого финансирования есть еще много типов участников, услуг и продуктов, включая депозитарии, платформы инфраструктуры, страхование и способы оплаты.
Всегда целесообразно провести собственное исследование и понять, что продукты DeFi часто связаны с активами высокого риска на криптоплатформах.
Тем не менее, они дают убедительное представление о будущем цифровых активов, блокчейна и традиционных финансовых систем, взаимодействующих друг с другом в открытой и доступной среде.
