Что представляет собой криптовалюта Facebook Libra? [Самое полное руководство]. Часть 1

Содержание статьи:

1. Краткая хронология
2. Охват людей, не имеющих доступа к банковским услугам
3. Координация: как Facebook может использовать свою пользовательскую базу для распространения криптовалюты Libra
4. Что представляет собой Libra Facebook
5. Блокчейн Libra
6. Facebook Libra: переход от эксклюзивной системы к инклюзивной
7. Структура транзакций и комиссии
8. Свойства “стейблкоина” Libra
9. Что такое привязка
10. Три типа “стейблкоинов“
11. Подробнее о дизайне стабильных монет Libra
12. Facebook Libra, заключение: часть первая

Если вы интересуетесь криптовалютами, скорее всего, ваши новостные ленты переполнены новостями о Facebook Libra, которая также называется GlobalCoin.

Во всех социальных сетях, подкастах, форумах в последние полторы недели люди яростно обсуждали запуск Libra, а также все плюсы и минусы.

И как только её не называли – от неприкрытой попытки отдать контроль над криптовалютами большим предприятием до механизма, который сделает криптовалюты мейнстримом и ускорит их массовое принятие.

Итак, в данном руководстве мы расскажем вам всё, что нужно знать об этой криптовалюте, при этом постараемся сохранить нейтральную позицию.

Поскольку тема очень обширная, мы разделим руководство на части 1 и 2.

В этой части мы расскажем о краткой истории монеты, о возможностях, которые Facebook может предоставить людям без доступа к банковским услугам, о блокчейне и структуре стабильной монеты Libra.

Краткая хронология

Сказать, что у Facebook был тяжёлый 2018 год, будет грубым преуменьшением. В марте 2018 года компания была потрясена скандалом, связанным с Cambridge Analytica.

Личные данные более 50 миллионов пользователей Facebook оказались скомпрометированы в результате одной из худших утечек данных в истории.

Полученные данные были использованы для формирования психологических профилей с целью влияния на выборы во всем мире.

После этого генеральный директор компании Марк Цукерберг был вынужден дать показания на слушаниях в Конгрессе.

Непосредственно из-за этого скандала акции Facebook начали падать. В результате акции упали на целых 20%, и компания потеряла 120 млрд долларов капитализации.

Однако именно в середине ужасного 2018 года были посажены первые семена проекта Libra.

В мае 2018 года выяснилось, что Facebook создаёт подразделение по разработке блокчейна, которое будет работать под руководством Дэвида Маркуса, ранее курировавшего создание Facebook Messenger.

Это произошло через четыре месяца после того, как Марк Цукерберг сообщил в своём новогоднем посте о том, что ему хотелось бы, чтобы Facebook начал глубже изучать положительные и отрицательные аспекты криптовалют.

В декабре 2018 года появились новости о том, что Facebook создаёт криптовалюту, которая позволит легко переводить деньги с использованием WhatsApp.

Создатели валюты ориентируются в первую очередь на Индию, так как в этой стране зарегистрировано 400 миллионов пользователей WhatsApp.

Чтобы новая монета была не такой волатильной, как традиционные криптовалюты, она реализуется как “стейблкоин“.

Наконец, в июне 2019 года компания Facebook официально объявила о создании Libra и выпустила “белую книгу“. Выход монеты запланирован на 2020 год.

Охват людей, не имеющих доступа к банковским услугам

Чтобы понять реальную силу криптовалют и причину, по которой новая криптовалюта Facebook может изменить правила игры, давайте сначала рассмотрим одну из самых важных проблем современного мира.

Как сообщил сайт Business Insider в августе 2017 года, 2 миллиарда человек по всему миру не имеют банковского счёта.

Вот ещё некоторые статистические данные о населении, не охваченном банковскими услугами

• Более 20% взрослых людей, не имеющих банковских счетов, получают заработную плату или государственные выплаты наличными, и многие люди в развивающихся странах оплачивают наличными свои счета и сборы за обучение.
• Женщины составляют чуть более половины (55%) не пользующихся банковскими услугами людей во всем мире.
• Только в Юго-Восточной Азии насчитывается 438 миллионов таких людей, что составляет 73% от всего населения. По данным исследования, проведённого компанией McKinsey, охват не имеющего доступа к банковским услугам населения в этом регионе может увеличить его вклад в мировую экономику к 2030 году с 17 млрд до 52 млрд долларов.
• В Индии, которая является целевым рынком для Libra, сейчас живёт 190 миллионов не пользующихся банковскими услугами людей – это второе место в мире после Китая.

Итак, теперь, когда у нас есть представление о не охваченном банковскими сервисами населении, давайте посмотрим, как Facebook сможет им помочь.

Мы на самом деле живём в цифровую эпоху. Это не просто клише. Как говорится в whitepaper Libra:

“Появление интернета и мобильной широкополосной связи позволило миллиардам людей по всему миру получить доступ к всемирным источникам знаний и информации, высококачественным средствам коммуникации и широкому ассортименту недорогих и удобных услуг. Все эти услуги теперь доступны через смартфон стоимостью 40 долларов практически из любой точки мира“.Читайте также Теперь криптовалютами можно расплачиваться в реальном мире – обзор LAToken

Давайте посмотрим на некоторые цифры и убедимся, что это не преувеличение

• Количество пользователей мобильных телефонов в 2018 году составляет 5135 млрд человек, и это на 4% больше, чем годом ранее.
• Количество пользователей интернета в 2018 году составляет 4021 млрд человек – на 7% больше, чем годом ранее.
• Количество пользователей социальных сетей в 2018 году – 3196 млрд человек, на 13% больше, чем годом ранее.
• 4 миллиарда пользователей интернета со всего мира в общей сложности в 2018 году провели в сети один миллиард лет.
• Facebook имеет 2,38 миллиарда активных пользователей.
• Самая большая часть клиентской базы Facebook проживает в Индии – более 270 миллионов пользователей, за которыми следуют 210 миллионов пользователей из США.

Именно в Индии Facebook планирует получить самое значительное влияние через Libra.

В отличие от других криптовалютных проектов, компания Facebook уже имеет огромную пользовательскую базу, и ей не нужно начинать с нуля.

Они могут использовать эти 2,38 миллиарда пользователей, чтобы распространить Libra и ускорить её массовое принятие. Для сравнения, биткоинами владеет “всего” 2,5 миллиона человек.

Координация: как Facebook может использовать свою пользовательскую базу для распространения криптовалюты Libra

Следующий вопрос, который здесь нужно задать: насколько высока вероятность того, что Facebook сможет убедить свою пользовательскую базу принять Libra.

Чтобы понять это, давайте посмотрим на теорию игр по координации.

Взгляните на следующую матрицу:

Эта матрица имеет два активных состояния: (A, A) и (B, B).

Вы можете выбрать любое из этих состояний, поскольку оба они дают одинаковый результат (10,10), однако давайте представим, что в настоящее время более популярным вариантом является (A, A).

Основная цель нашей игры заключается в том, чтобы убедить людей перейти в (B, B) из (A, A). Всё будет нормально, если мы имеем дело с небольшой группой людей.

Их легко координировать с помощью телефона или электронной почты. Тем не менее, поскольку у Facebook более двух миллиардов пользователей, сложность ситуации экспоненциально возрастает.

Цель – убедиться, что большая часть группы изменит свое состояние. Координация потерпит неудачу только в том случае, если лишь небольшая часть людей изменит свою позицию.

Чтобы понять это, давайте посмотрим на что-то знакомое всем – язык.

Все языки непрерывно развиваются со временем.

Однако изменения в языке становятся официальными только в том случае, если подавляющее большинство их одобрит и начнёт использовать в повседневной речи.

Читайте также Пять лучших трекеров для отслеживания криптовалютноо портфеля

Например, давайте предположим, что новой формой английского языка является “Meme English“

• Текущее заявление: “You’re making me angry”.
• Новое заявление: “You are doing me an anger”.

Если вы говорите только на этом языке, вас ждёт неудача, поскольку большинство не поймёт, о чем вы говорите, и вы будете избегать разговоров, то есть, результат для вас очень плохой, и у вас нет стимула переходить на новый язык.

Теперь давайте посмотрим на обратную сторону.

Современный английский язык эволюционировал из староанглийского языка

• Текущее заявление: “You are stupid”.
• Оригинальное заявление на староанглийском: “Thou art a knave”.

Если кто-то сегодня попытается использовать староанглийский, он сразу станет посмешищем, или люди подумают, что он шутит.

Таким образом, у них очень небольшой стимул для того, чтобы оставаться в своем первоначальном состоянии, и им выгоднее перейти в новое состояние.

Давайте снова взглянем на нашу матрицу

• (A, A) – это состояние людей, не использующих Libra.
• (B, B) – состояние людей, использующих Libra.

Если Facebook сможет убедить подавляющее большинство своих пользователей использовать Libra, они смогут убедить своих друзей и членов семьи последовать их примеру и тоже начать использовать Libra, другими словами, перейти от состояния (A, A) к состоянию (B, B).

Что представляет собой Libra Facebook

Как написано в документации:

“Libra – это простая глобальная валюта и финансовая инфраструктура, которая расширяет возможности миллиардов людей“.

Libra имеет пять основных компонентов/особенностей

• Она основана на безопасном, масштабируемом и надёжном блокчейне.
• Это стабильная монета, которая поддерживается резервом активов.
• Она управляется независимой ассоциацией Libra Association.
• В ней используется консенсусный механизм LibraBFT.
• Программирование смарт-контрактов выполняется с помощью языка программирования “Move“.

До запуска монеты, который состоится в первой половине 2020 года, в Libra Association будет 100 членов. В итоге полномочия по принятию решений будут принадлежать ассоциации, но Facebook сохранит за собой главную роль до 2019 года.

Однако в документации проекта говорится, что после запуска сети все члены Ассоциации будут иметь те же задачи, привилегии и финансовые обязательства, что и остальные учредители.

Все участники будут иметь равную власть в управлении. Разработчики Facebook создали электронный кошелёк под названием Calibra, который будет использоваться для взаимодействия с Libra.

С помощью Calibra пользователи смогут отправлять Libra через свои смартфоны.

Чтобы отправить средства на ваш кошелёк Calibra, Facebook позволяет выбрать среди платёжных провайдеров, с которыми у компании заключены партнёрские соглашения, в том числе MasterCard, Visa, PayPal и Stripe.

Кроме того, люди смогут купить криптовалюту Libra для своего цифрового кошелька Calibra, используя местные или интернет-обменники.

Блокчейн Libra

Блокчейн Libra не является блокчейном в традиционном смысле.

Команда Facebook решила спроектировать свою цепочку с нуля, чтобы добиться соответствия следующим требованиям

• Возможность масштабирования до миллиардов счетов. Для этого требуется высокая пропускная способность транзакций, низкие задержки и эффективная система хранения данных с большой ёмкостью.
• Очень высокий уровень безопасности, чтобы обеспечить сохранность средств и финансовых данных.
• Достаточная гибкость, чтобы обеспечить управление экосистемой Libra, а также будущие инновации в финансовых услугах.

Facebook Libra: переход от эксклюзивной системы к инклюзивной

Блокчейны можно разделить на следующие обширные категории

• Инклюзивные.
• Эксклюзивные.

Bitcoin и Ethereum являются примерами инклюзивных блокчейнов. Любой желающий может купить себе ASIC и стать майнером в любой из этих экосистем.

А вот Ripple является эксклюзивной сетью, поскольку стать её частью может не каждый. В неё допускаются только банки или финансовые учреждения, которые прошли проверку.

Инклюзивные блокчейны очень сильно децентрализованы, но они намного медленнее, так как имеют огромное количество нод.

Эксклюзивные блокчейны работают быстрее, но они не настолько децентрализованы, как их инклюзивные аналоги.

Сначала Libra будет работать как эксклюзивный блокчейн, и заботы об общем благополучии сети лягут на плечи Libra Association.

Их цель состоит в том, чтобы в конечном итоге стать инклюзивным блокчейном.

Однако разработчики признают, что существует несколько препятствий, которые необходимо преодолеть, прежде чем они смогут это сделать.

На данный момент не существует проверенного решения, которое позволит получить “масштабируемость, стабильность и безопасность, необходимые для поддержки миллиардов людей и транзакций по всему миру через сеть инклюзивного типа“.

Libra Association будет тесно сотрудничать с сообществом Libra по части изучения путей осуществления перехода от эксклюзивного блокчейна к инклюзивному.

Это исследование начнётся в течение пяти лет после запуска Libra.

Читайте также Криптовалюта в Украине. Официальная позиция властей и перспективы 2019

Является ли блокчейн Libra блокчейном с технической точки зрения

Блокчейн – это серия блоков, которые содержат данные с отметками времени, и каждый блок криптографически связан с другим блоком.

Безопасность данных внутри блока обеспечивается с помощью криптографии.

Майнеры Bitcoin и Ethereum собирают данные транзакций, помещают их в блоки и добавляют в блокчейн через консенсусный  механизм proof-of-work.

Проект Libra от Facebook полностью меняет это правило, так как в структуре данных в его архитектуре нет блоков.

Вместо блоков используется система, которую разработчики описывают как “децентрализованную, программируемую базу данных“.

Транзакции Libra формируют последовательность (пронумерованную с использованием постоянно возрастающих целых чисел), которая будет храниться в виде “деревьев Меркла“.

Структура данных, которую вы видите выше, является “деревом Меркла“. На приведённой диаграмме хеш 0-0 и хеш 0-1 являются дочерними элементами хеша 0, который считается родительским.

Дочерние хеши получаются из родительского хеша. Верхний хеш также известен как “корень“, и производной от него является всё дерево.

В Libra корень “дерева Меркла” будет выполнять роль аутентификатора, аналогично хешу блока в обычном блокчейне.

Аутентификатор каждой новой транзакции будет зависеть от аутентификатора предыдущей транзакции.

Читайте также Криптовалюта IOTA: прогноз курса на 2018 год

Структура транзакций и комиссии

Типичная транзакция Libra состоит из следующих компонентов

• Адрес счёта отправителя транзакции.
• Публичный ключ, соответствующий секретному ключу, используемому для подписания транзакции.
• Скрипт, написанный на языке Move и позволяющий выполнять транзакции вместе с аргументами (если это необходимо).
• Цена газа или сборы, связанные со сделкой.
• Лимит газа для транзакции. Это максимальное количество газа, которое может потребить транзакция до её остановки.
• Целое число, которое должно быть равно номеру последовательности из LibraAccount отправителя. После выполнения транзакции порядковый номер увеличивается на единицу.

Libra, подобно Ethereum, работает на “газовой” модели. Как уже объяснялось выше, за каждую отдельную транзакцию и операцию смарт-контракта взимается определённая плата, которая называется “газом“.

Чем сложнее смарт-контракт, тем больше газа он будет потреблять. Количество потреблённого газа будет преобразовано в Libra по текущей цене, и затем отправитель должен будет оплатить его.

Каждый смарт-контракт имеет свой собственный лимит газа. Контракт будет действовать до тех пор, пока не израсходуется весь предназначенный для него газ, после чего он остановится и вернётся к своей предыдущей фазе.

Вероятно, эта модель сознательно была сделана похожей на Ethereum, чтобы ускорить принятие.

Поскольку Ethereum является самой популярной платформой смарт-контрактов в мире, разработчики смогут использовать систему Libra с относительной лёгкостью благодаря этому сходству.

Libra также обещает “низкие сборы“.

Свойства “стейблкоина” Libra

Libra Coin будет стабильной монетой, которая поддерживается Libra Reserve, представляющим собой резерв реальных активов.

В него будет входить набор низковолатильных активов, таких как банковские депозиты и краткосрочные государственные ценные бумаги от стабильных и авторитетных центральных банков.

Итак, давайте разберемся, почему Facebook выбрал структуру “stablecoin“, и как она работает.

Хорошая валюта должна выполнять следующие три роли

1. Средство обмена.
2. Расчётная единица.
3. Средство сбережения.

Обычные криптовалюты хороши как средство обмена, но в качестве расчётной единицы и средства сбережения от них мало толку.

В чём же причина? Они просто недостаточно стабильны. Вряд ли вы захотите хранить свои основные сбережения в чём-то очень волатильном.

Станете ли вы инвестировать свои с трудом заработанные деньги в актив, который может потерять половину его нынешней цены за 24 часа?

Давайте проведём ещё несколько исследований по этому вопросу.

С какими проблемами мы сталкиваемся из-за волатильности криптовалют и каковы основные преимущества “стейблкоинов“

• Хотя трейдеры активно используют эту волатильность для получения прибыли, реальность заключается в том, что они могут быстро потерять все свои деньги, ненадолго оторвавшись от экрана. Большинство из криптовалютных бирж не поддерживает фиатные деньги, поэтому возникает необходимость в стабильных монетах, где трейдеры могут спокойно держать свою прибыль.
• Криптовалюты не очень хорошо подходят для временных контрактов. Если кто-то поставит 1 BTC на событие, которое будет происходить в течение года, он подвергается двум значительным рискам. Во-первых, событие может вообще не произойти, а во-вторых, стоимость BTC за это время может упасть. Такая волатильность сильно затрудняет проведение достаточно качественной оценки рисков.
• Наконец, “стейблкоины” лучше всего подходят для того, чтобы добиться широкого массового принятия. Это, возможно, самая важная причина, по которой Facebook решил сделать Libra стабильной монетой. Для того, чтобы ускорить принятие и стать “глобальной валютой“, Libra реализована в виде “стейблкоина“.

Итак, откуда же берётся стабильность? Для этого нам нужно понять идею “привязки“.

Что такое привязка

Стабильные монеты получают свою стабильность за счёт привязки. Согласно Википедии:

“Фиксированный обменный курс, иногда называемый привязанным, представляет собой разновидность формирования обменного курса, при которой стоимость валюты фиксируется по отношению к стоимости другой валюты, или корзины других валют, или другому эталонному значению, например, к цене золота“.

Привязка используется для поддержания стоимости валюты на стабильном уровне путём прямого фиксирования её стоимости в заранее установленном соотношении к другой более стабильной или более известной валюте (или нескольким валютам).

Этот метод выгоден для небольших стран, которые кредитуются в основном в иностранной валюте, и в которых внешняя торговля составляет значительную часть ВВП.

Читайте также Лучшие приложения для управления криптовалютами

Три типа “стейблкоинов“

Стабильные монеты бывают трёх разных видов

1. С обеспечением в фиатной валюте.
2. С криптовалютным обеспечением.
3. Без обеспечения.

#1 С обеспечением в фиатной валюте

Фиатное обеспечение, вероятно, является наиболее простой реализацией “стейблкоинов“. Принцип работы здесь довольно прост.

Определённое количество фиатной валюты блокируется в качестве залога, и выпускаются монеты в соотношении 1:1.

Вместо фиатных денег в качестве залога также может храниться золото, серебро, нефть и т. д.

Вероятно, лучший пример данного типа – Tether, который также является наиболее широко используемой стабильной монетой.

Криптовалюта Libra Facebook также является монетой с обеспечением в виде фиатной валюты.

В отличие от Tether, стоимость Libra будет постоянно колебаться так же, как доллар США колеблется по отношению к евро или иене.

Для пользователей будет создана система обмена для конвертации фиата в Libra.

#2 С криптовалютным обеспечением

Стейлкоины с криптовалютным обеспечением на самом деле очень похожи на монеты с фиатным обеспечением, но с одним важным отличием.

Вместо того, чтобы использовать в качестве привязки фиатную валюту, они используют другую криптовалюту.

Однако все мы знаем, что криптовалюты, в отличие от фиатной валюты, нельзя назвать стабильными, так как же работает эта система?

Ответ на этот вопрос – избыточное обеспечение. То есть, если вы хотите получить “стейблкоинов” на 100 долларов, вам нужно будет внести эфира на 200 долларов.

Здесь не используется простое соотношение 1:1.

Dai является примером стабильных монет такого рода.

#3 Без обеспечения

Наконец, существуют также необеспеченные “стейблкоины“. Это монеты, которые ничем не подкреплены.

Если подумать, выпущенная частной компанией необеспеченная стабильная валюта может стать радикальным вызовом доминированию фиатных валют.

Но как этого добиться?

Еще в 2014 году Роберт Самс придумал концепцию сеньоражных акций, которая основана на довольно простой идее.

Создаётся смарт-контракт, который будет действовать как центральный банк с единственной политикой – выпуск валюты, которая всегда будет торговаться за 1$.

Что же произойдет, если эта монета поднимется до 2$?

Если стоимость поднимается слишком высоко, смарт-контракт автоматически создаёт больше монет, чтобы увеличить предложение и разбавить цену.

Дополнительная прибыль, которая в результате останется в смарт-контракте, называется сеньораж.

Подробнее о дизайне стабильных монет Libra

Географически распределённая сеть хранителей будет держать активы, из которых состоит Libra Reserve.

Все эти хранители должны иметь инвестиционный кредитный рейтинг и будут обеспечивать как безопасность, так и децентрализацию активов.

Проценты по активам резерва будут использоваться для

• Покрытия расходов на систему.
• Обеспечения низких транзакционных издержек.
• Выплаты дивидендов инвесторам (The Libra Association), которые предоставили начальный капитал для запуска экосистемы.

Пользователи Libra не получат никакой прибыли от системы. Правила распределения процентов устанавливаются заранее и будут контролироваться Libra Association.

Facebook Libra, заключение: часть первая

Это всё, что мы планировали включить в первую часть. Во второй части мы поговорим о Libra Association, LibraBFT и Move, а также многом другом.

Так что следите за новыми публикациями! Если вам понравилось то, что вы здесь прочитали, не забывайте делиться с друзьями.