Уже почти две недели цена биткоина торгуется в узком диапазоне без особых признаков прорыва, однако более пристальный взгляд на поведение цены указывает на возможную резкую коррекцию.
Цена биткоина сформировала чёткую модель распределения Вайкоффа, и в этой установке есть несколько отличительных частей: локальная вершина, сформированная 21 июня, которая выступает Первичным Предложением, где происходили продажи.
После формирования Первичного предложения быки подтолкнули цену биткоина к формированию кульминации покупок. Поскольку инвесторы фиксируют прибыль после этого всплеска, произошёл откат, который сформировал автоматическую реакцию.
Неудачная попытка очередного ралли привела к формированию вторичного теста. Теперь неудачная распродажа формирует Признак Слабости. То, что следует далее, является классическим признаком манипуляции или ловушки ранних быков из-за Upthrust над кульминацией покупок. За этой фазой следует этап Upthrust after distribution, который представляет собой два места, где «умные деньги» разгружают свои активы.
Следовательно, после Upthrust after distribution актив подвергается крутой коррекции.
Поскольку цена биткоина торгуется около $ 30 500, инвесторы должны ожидать двух сценариев — внезапной распродажи с текущей позиции или взлёт до максимума в $ 31 500 с последующей коррекцией. В обеих случаях цель для медведей составляет $ 28 138, что является средней точкой 27-процентного роста, наблюдавшегося в период с 15 по 23 июня.
В некоторых случаях спад может подтолкнуть цену биткоина к отметке уровня восстановления 62% на $ 27 331 или уровня восстановления 70% на отметке $ 26 760. В целом можно предполагать, что в ближайшие дни BTC упадёт от 8,66% до 15%.
Кроме того, для прогнозирования цены биткоина целесообразно посмотреть на 30-дневную модель Santiment Market Value to Realized Value (MVRV). Этот индикатор используется для отслеживания средней прибыли/убытка инвесторов, купивших BTC за последний месяц. Положительное значение указывает на то, что эти держатели находятся в прибыли и могут перейти к распродаже, если эта прибыль будет реализована.
Глядя на историю, скачок 30-дневной MVRV до определённых уровней приводит к коррекции цены базового актива. Эти уровни называются «опасными зонами» и меняются в зависимости от актива и рыночных фаз.
Применительно к цене биткоина опасная зона лежит выше 10% и приводит к формированию локальных вершин и коррекций. Кроме того, если между MVRV и ценой возникают расхождения в опасных зонах, это повышает вероятность распродажи.
Дивергенция – это расхождение индикатора и движения цены. В этом случае медвежья дивергенция возникает, когда MVRV показывает нижний минимум, указывая на то, что инвесторы фиксируют прибыль, но цена растёт, создавая верхние максимумы. Такое несоответствие часто приводит к резкому падению рыночной стоимости базового актива.
Как видно на графике ниже, последняя медвежья дивергенция в опасной зоне сформировалась 14 августа 2022 года и вызвала коррекцию на 26% в течение следующих 23 дней. Однако продолжающееся медвежье расхождение может привести к откату, который простирается где-то между 8,66% и 15%.
30-дневный график BTC MVRV
Несмотря на убедительные доказательства того, что распродажа биткоина вероятна, инвесторы должны держать в уме случайное ралли, которое застанет медведей врасплох. Если же BTC произведёт решительный пробой барьера на $ 31 500 к уровню поддержки на более высоком таймфрейме, это аннулирует бычий прогноз.
Это движение также привлекло бы покупателей, потенциально поддержав движение к следующему ключевому уровню на $ 35 000.
