На прошлой неделе мировые рынки и в их числе российский сохранили повышательный настрой.
На этот раз рынки сильно обрадовались хорошим данным с американского рынка труда. В частности, количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора неожиданно выросло на 2509 тыс. в мае при ожиданиях снижения на 7750 тыс.
Впрочем, возможно радоваться этому сильно не стоит. Т.к. от фундаментальных показателей, т.е. прибылей компаний рынки оторвались уже давно, а сейчас ключевым драйвером роста остается стимулирование. И вот как только оно начнет быть под угрозой – тогда рынкам может быть неприятно. И сейчас постепенно этот момент приближается. Т.к. данные с рынка труда – это один из тех параметров на которые ФРС обращает внимание в первую очередь и их улучшение может стать триггером к сворачиванию ранее введенных мер. Как минимум ждать дополнительного стимулирования теперь, вероятно, не стоит. О взаимодействии рынков и действия властей, в частности, недавно подробно писали в нашем телеграмм канале @bcstradecoach.
Между тем дополнительным позитивным моментом для российского рынка остается стремительно дорожающая на продлении сделки ОПЕК+ нефть, но и здесь оптимизм уже во многом в цене. При этом запасы продолжают рост, сланцевые компании при текущих ценах начнут активно наращивать добычу, а спрос все еще относительно невысок.
Из ключевых событий текущей недели в первую очередь безусловно стоит выделить заседание ФРС и экономические прогнозы (в среду), вероятность умеренно жесткой риторики в ходе которого вполне может стать триггером к коррекции. Также в среду выйдут еще и данные по динамике цен в США и по запасам в нефтехранилищах.
Графики RGBI, USD/RUB TOM и отраслевые индексы Мосбиржи
Из представленного слева графика видно, что в последние время котировки индекса RGBI начали постепенно корректироваться вниз в то время как рубль продолжал укрепляться. Данный момент вполне может быть несколько скорректирован в среднесрочный перспективе либо в сторону ослабления российской валюты либо роста индекса RGBI.
При этом в отраслевом разрезе наиболее интересными за прошедшую неделею были преимущественно бумаги нефтегазового сектора, благодаря стремительному росту цен на нефть. Впрочем, данная тенденция вполне может измениться уже на текущей неделе.
Перспективы ликвидных акций
Из представленного выше графика, а также таблицы видно, что наиболее привлекательным с технической точки зрения для покупки является Газпром, а с точки зрения продажи НЛМК и Магнит.
События недели и актуальные идеи
1. МТС: ../../../investidei/mtss/pokupaem-mts-pod-otsechku 2. VISA: ../../../investidei/v/visa-inc-tol-ko-vverkh 3. Яндекс: ../../../investidei/yndx/iandeks-investory-postoianno-k-nemu-prismatrivaiutsia
Корпоративные события:
Статистика на неделе:
Мероприятия «Биржевого тренера»:
Актуальные идеи на рынке облигаций ОФЗ 
Корпоративные облигации* 
Еврооблигации*
Планируемые размещения
ОФЗ 26207-ПД. Данные госрегистрации №26207RMFS от 14.02.2012, МинФин. Дата погашения: 03.02.2027. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 8.15% годовых. Доходность к погашению: 8.14 % на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-25083-ПД. Данные госрегистрации: №25083RMFS от 06.10.2017, МинФин. Дата погашения: 15.12.2021. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7% годовых. Доходность к погашению: 7.82% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-26223-ПД. Данные госрегистрации№26223RMFS от 15.02.2018, МинФин. Дата погашения: 28.02.2024. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 6.5% годовых. Доходность к погашению: 8.08 % на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-26214-ПД. Данные госрегистрации№26214RMFS от 03.06.2013, МинФин. Дата погашения: 27.05.2020. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 6.4% годовых. Доходность к погашению: 7.79 % на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
2*. ПАО «ГТЛК». ГТЛК-6-боб. Данные госрегистрации№4B02-06-32432-H от 04.09.2015, МосБиржа. Дата погашения: 20.10.2025. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 4. Размер купона: 9.48% годовых. Доходность к погашению: 9.24 % на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.gtlk.ru/investors/
ПАО «Газпром нефть». Газпром нефть-10-об. Данные госрегистрации №4-10-00146-A от 10.08.2010, ФСФР. Дата погашения: 26.01.2021. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7.6% годовых. Доходность к погашению: 8.16 % на 8 февраля 2019. Подробнее: http://ir.gazprom-neft.ru/
ГК «Внешэкономбанк». Внешэкономбанк-21-об. Данные госрегистрации: №4-26-00004-T от 26.01.2012, ФСФР. Дата погашения: 17.02.2032. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 10% годовых. Доходность к погашению: 8.5 % на 8 февраля 2019. Подробнее: https://вэб.рф/investoram/
ПАО «НК»Роснефть». Роснефть-001Р-04-боб. Данные госрегистрации: №4B02-04-00122-A-001P от 28.04.2017, МосБиржа. Дата погашения: 22.04.2027. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 8.65% годовых. Доходность к погашению: 9% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.rosneft.ru/Investors/
ГК «Внешэкономбанк». ВЭБ-лизинг-9-об. Данные госрегистрации: №4-09-43801-H от 23.08.2011, ФСФР. Дата погашения: 20.10.2021. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 10.1% годовых. Доходность к погашению: 8.34% на 4 декабря 2018. Подробнее: http://veb-leasing.ru/investors/ratings/
3*ОФЗ 26217-ПД. Данные госрегистрации: №26217RMFS от 23.10.2015, МинФин. Дата погашения: 18.08.2021. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7.5% годовых. Доходность к погашению: 7,85% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-25083-ПД. Данные госрегистрации: №25083RMFS от 06.10.2017, МинФин. Дата погашения: 15.12.2021. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7% годовых. Доходность к погашению: 7.82% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-26212-ПД. Данные госрегистрации: №26212RMFS от 17.01.2013, МинФин. Дата погашения: 19.01.2028. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7.05% годовых. Доходность к погашению: 8.15% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-52001-ИН. Данные госрегистрации: №52001RMFS от 15.07.2015, МинФин. Дата погашения: 16.08.2023. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 2.5% годовых. Доходность к погашению: 2.96% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-29011-ПК. Данные госрегистрации: №29011RMFS от 21.01.2015, МинФин, МинФин. Дата погашения: 29.01.2020. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона:8.24 % годовых. Доходность к погашению: 6.85% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ 26207-ПД. Данные госрегистрации №26207RMFS от 14.02.2012, МинФин. Дата погашения: 03.02.2027. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 8.15% годовых. Доходность к погашению: 8.14 % на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-52002-ИН. Данные госрегистрации: №52002RMFS от 16.03.2018, МинФин. Дата погашения: 02.02.2028. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 2.5% годовых. Доходность к погашению: 3.18% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
4* ПАО Группа компаний «ПИК». ПИК БО-П01. Данные госрегистрации: №4B02-01-01556-A-001P от 21.02.2017, МосБиржа. Дата погашения: 25.02.2022. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 13% годовых. Доходность к погашению: 9.12% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.pik.ru
ПАО «НК»Роснефть». Роснфт1P4. Данные госрегистрации: №4B02-04-00122-A-001P от 28.04.2017, МосБиржа. Дата погашения: 22.04.2027. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 8.65% годовых. Доходность к погашению: 9% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.rosneft.ru/Investors/
ПАО «Уралкалий». УрКаПБО4P. Данные госрегистрации: №4B02-04-00296-A-001P от 09.06.2018, МосБиржа. Дата погашения: 09.06.2023. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7.7% годовых. Доходность к погашению: 9.7% на 8 февраля 2019. Подробнее: http://www.uralkali.com/ru/investors/
ПАО «МТС». МТС 1P-06. Данные госрегистрации: №4B02-06-04715-A-001P от 05.03.2018, МосБиржа. Дата погашения: 26.02.2025. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7.25% годовых. Доходность к погашению: 9.05% на 8 февраля 2019. Подробнее: www.mts.ru
АО «Башкирская содовая компания». БСК 1P1. Данные госрегистрации: №4B02-01-01068-K-001P от 01.02.2018, МосБиржа. Дата погашения: 27.01.2023. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 4. Размер купона: 8.1% годовых. Доходность к погашению: 9.44% на 8 февраля 2019. Подробнее: www.soda.ru
ГК «Внешэкономбанк». ВЭБ ПБО1Р9. Данные госрегистрации: №4B02-09-00004-T-001P от 21.06.2017, МосБиржа. Дата погашения: 18.06.2021. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 8.75% годовых. Доходность к погашению: 8.77% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://вэб.рф/investoram/
ПАО «РусГидро». РусГидрБП5. Данные госрегистрации: №4B02-05-55038-E-001P от 09.06.2017, МосБиржа. Дата погашения: 12.06.2020. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 8.2% годовых. Доходность к погашению: 8.23% на 8 февраля 2019. Подробнее: http://www.rushydro.ru/investors/
5* АФК «Система». СистемБ1P7. Данные госрегистрации: №4B02-07-01669-A-001P от 31.01.2018, МосБиржа. Дата погашения: 21.01.2028. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 10% годовых. Доходность к погашению: 9.73% на 8 февраля 2019. Подробнее: http://www.sistema.ru/investoram-i-akcioneram/investoram/
ООО «Элемент лизинг». ЭлемЛиз1P1. Данные госрегистрации: №4B02-01-36193-R-001P от 16.03.2018, МосБиржа. Дата погашения: 26.03.2021. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 4. Размер купона: 10.6% годовых. Доходность к погашению: 11.20% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://elementleasing.ru/content/investoram/
ПАО «ГТЛК». ГТЛК 1P-04. Данные госрегистрации: №4B02-04-32432-H-001P от 20.04.2017, МосБиржа. Дата погашения: 06.04.2032. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 4. Размер купона: 9.85% годовых. Доходность к погашению: 9.57% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.gtlk.ru/investors/
Банк «ФК Открытие». Банк ФК Открытие-БО-ПО3. Данные госрегистрации: №4B020300323B001P от 08.06.2017, МосБиржа. Дата погашения: 17.06.2020. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 1. Размер купона: 12.15% годовых. Доходность к погашению: 8.87% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://ir.open.ru/
ПАО «НК Роснефть». Роснфт2P4. Данные госрегистрации: №4B02-04-00122-A-002P от 12.02.2018, МосБиржа. Дата погашения: 03.02.2028. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7.5% годовых. Доходность к оферте: 9.07% на 4 декабря 2018. Подробнее: https://www.rosneft.ru/Investors/
ОФЗ-25083-ПД. Данные госрегистрации: №25083RMFS от 06.10.2017, МинФин. Дата погашения: 15.12.2021. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 7% годовых. Доходность к погашению: 7.82% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-29011-ПК. Данные госрегистрации: №29011RMFS от 21.01.2015, МинФин, МинФин. Дата погашения: 29.01.2020. Купон: Переменный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона:8.24 % годовых. Доходность к погашению: 6.85% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
ОФЗ-52002-ИН. Данные госрегистрации: №52002RMFS от 16.03.2018, МинФин. Дата погашения: 02.02.2028. Купон: Постоянный. Периодичность выплат в год: 2. Размер купона: 2.5% годовых. Доходность к погашению: 3.18% на 8 февраля 2019. Подробнее: https://www.minfin.ru
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО "Компания БКС" не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале. Изложенная выше информация содержит информацию касательно продуктов и услуг, предлагаемых ООО «Компания БКС» (далее – «БКС»). Информация является конфиденциальной и предназначена исключительно для внимания лиц, которым она адресована. Дальнейшее распространение этой информации допускается только с предварительного согласия БКС. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги. БКС оставляет за собой право принимать окончательное решение о предоставлении данных продуктов и / или услуг конкретному клиенту, в том числе отказывать в предоставлении продуктов и / или услуг в случае, если такая деятельность будет противоречить применимому законодательству. Никаких гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется. Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой БКС, вы должны обсудить с представителями БКС условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и возможность принять такие риски. Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. БКС не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов. За дополнительной информацией по вопросам предоставления продуктов и услуг компаний БКС обращайтесь, пожалуйста, к сотрудникам БКС по указанным телефонам и адресам.
ООО «Компания БКС»: Лицензия ФСФР №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности
