Предупреждение было обработано инструментом визуализации данных Coin Metrics Pro, который отслеживает данные ведущих криптобирж в режиме реального времени.
Продажи
Инструменты мониторинга рынка Coin Metrics можно настроить для любого из >6000 спотовых рынков и >1000 фьючерсных рынков. В целях данного анализа исследуется данные на рынках USD/BTC таких бирж как Bitflyer, Bitfinex, Bittrex, Bitstamp, Coinbase, Gemini, ItBit и Kraken. Вот сделки в течение 20-минутного периода, когда произошло снижение цены.
Разбиваем этот график на четыре 5-минутные фазы:
- Фаза I: Катализатор
Этот период охватывает большую часть затишья до начала продаж.
Около 00:14:40 UTC начинаются продажи. Первые крупные сделки состоялись между 00:14:35 и 00:14:40 (с очень крупной сделкой на Gemini). За этим последовало давление продавцов, в частности два крупных ордера на продажу на Bitfinex и Coinbase, из-за цена снизилась до ~$9350. Цена снизилась на $50+ менее чем за 10 секунд.
- Фаза II: Паника
Во второй фазе вы можете увидеть волнообразную картину давления продавцов. Интересно, что цена на Bitflyer постоянно отставала от других бирж, что может быть ценной информацией для арбитражных трейдеров.
- Фаза III: Возвращение покупателей
В этой фазе эмоции меняются… как только был пробит ценовой диапазон около $8600 (-$875 за 10 минут), покупатели снова выходят на рынок, оказывая поддержку выше $8000.
Хорошо видно крупные ордера на покупку, особенно на Kraken, обозначенные вертикальными линиями выше, которые колеблются в пределах $350 (~4%) от средней точки. Давление покупателей возрастает около $8200, пока в конечном итоге цены не установятся в диапазоне $8500–$8600.
- Фаза IV: Новый торговый диапазон
И, наконец, после снижения давления покупателей цены начинают выравниваться около $8500.
Сравнение бирж
Из этих данных видно, что цены на разных биржах варьируются в широких пределах, поскольку не все биржи равны по ликвидности.
На графике выше отображена ликвидность в течение рассматриваемого периода времени. Каждый из восьми графиков представляет биржевой рынок BTC/USD, где ось X представляет время, а ось Y ? размер рыночного ордера в BTC. Ось Y находится в диапазоне от -250 до 250 BTC, причем отрицательные числа представляют продажи, а положительные ? покупки.
Для каждого момента времени и размера ордера цвет варьируются от зеленого до красного, отражая проскальзывание с вершины биржевого стакана, которое понесла бы средняя стоимость выполнения заказа. Темно-зеленый представляет проскальзывание на 0 bps, а темно-красный ? на 750 bps.
Эти данные могут помочь трейдерам определить, какие биржи имеют наибольшую ликвидность.
