Скачок цены с начала 2020 года вызвал новый оптимизм у криптоэнтузиастов. Биткоин начинает первый квартал 2020 года более надежно, чем когда бы то ни было. Рост составляет 21% достигнув отметки $9000 за первые 17 дней 2020 года. Что может свидетельствовать о многообещающем новом десятилетие для первой криптовалюты.
Наблюдение за квартальной прибылью за последние семь лет показывает, что первый квартал был медвежьим, и только в 2017 и 2019 годах он показал небольшой рост в 10-11%.
Ожидание халвинга
Рост биткоина, вероятнее всего, продолжиться в конце первого квартала. По-скольку, так называемая фаза «накопления», может поднять цену выше $9000 из-за предстоящего халвинга в мае 2020 года. Если курс не вырастит, то майнеры больше всего потеряют, когда произойдет это событие.
Халвинг (т.е. уполовинивание) — это процесс уменьшения размера вознаграждения майнерам за добытый блок вдвое. Этот процесс необходим для работы сети. Халвинги происходит через каждые 210 тысяч блоков, то есть раз в 4 года — вплоть до того момента, когда эмиссия криптовалюты будет закончена (предположительно до 2140 года).
Ожидающийся в мае 2020 года третий по счету халвинг приведет к снижению объема регулярной эмиссии и, таким образом, сделает первую криптовалюту ещё более дефицитной.
Из прогнозов на 2020 год, имеет также оптимистические настроение на рост, исследовательская фирма Fundstrat Global Advisors, которая заявила, что халвинг еще не «включен» в стоимость биткоина и может принести 100% доход инвесторам в 2020 году.
«Стоимость первой криптовалюты, начнет свой рост за пять месяцев до халвинга» — говорится в новом отчете.
Халвинг уже происходил дважды за свою историю биткоина. Первый халвинг состоялся в ноябре 2012 года — тогда за пару месяев курс актива вырос на 120% — с $5 до $11, после чего биткоин продолжил свой рост и к концу 2013 года достиг отметки в $1147, показав рекордный рост в 22 тыс. процентов за 1,5 года.Во второй раз, 2016 году, динамика была аналогичной.
За полгода до халвинга первая криптовалюта находилась в диапазоне $360, к моменту уполовинивания награды майнеров ее цена возросла на 110%, достигнув стоимости в $768. К январю 2017 года курс Bitcoin уже находился на отметке $1100, а к июню уже торговался выше $3000. На этот промежуток времени, рост составил 720%. Конечно, процентное соотношение в разы меньше предыдущего и оказалось не столь внушительным, но направление движения оказалось прежним.
Сейчас биткоин торгуется на отметке в $9000, до халвинга, который состоится в мае 2020 года, остается 116 дней. На основе прошлых событий можно сделать вывод о двух составляющих — рост может быть на фоне ожидания дефицита и на фоне произошедшего дефицита биткоина.
Высокий интерес институциональных инвесторов
Спрос институциональных инвесторов продолжает показывать высокую заинтересованность в первом квартале 2020 года. Общий объем торгов фьючерсами продолжает показывать динамичный рост, который достиг $25 миллиардов — максимум находился в конце октября.
Данные по бирже CME Group показывают, что по состоянию на 16 января открытый интерес к ее фьючерсным продуктам составил 5,328 контрактов — или 26,640 BTC ($237 млн.). Можно ожидать, что торговля деривативами на биткоин в этом месяце достигнет рекордных значений, поскольку всплески объема и открытого интереса находятся вблизи от своих исторических максимумов.
Инвестирование и торговля в криптовалюты становится таким же обычным делом, как и приобретение акций компаний. Крупные фонды заинтересованы не только в торгах биткоин-деривативами, но и в инвестирование значительных сумм в развитие цифровых активов, таких как биткоин, эфир, риппл и других монеты и проектов.
Инвестиционная компания Grayscale, которая занимается доверительным управлением крипто-активами, в своем последнем отчете зафиксировала рекордный приток средств со стороны институционалов. Миллионные инвестиции в трастовые фонды укрепляют веру в криптовалюты и блокчейн, понемногу стирают неопределенность в их отношении.
Компания Grayscale объявила, что в 2019 году она привлекла $607 млн., а совокупные инвестиции по всем ее продуктам достигли $1,17 млрд., превысив совокупные инвестиции с 2013 по 2018 год вместе взятые. Инвесторами Grayscale обычно являются традиционные хедж-фонды, пенсионные и благотворительные фонды. Большинство из которых составляют хедж-фонды (около 71%) по сравнению с 66% в 2018 году.
Инвестиции в трасты — это не только торговля деривативами, которые многие аналитики считают основной причиной затяжного медвежьего тренда. Это вложения с целью получить прибыль от роста акций. А в данном случае акции активно растут, когда растет биткоин. А когда растет биткоин — растет вся крипто-индустрия.
Рост хэшрейта сети биткоина
Вычислительная мощность сети биткоина достигла рекордного максимума на этой неделе на фоне роста цен и ожиданий того, что вознаграждение майнеров сократится вдвое в этом году. С начала 2019 года скорость хэширования биткоина увеличилась на 200% с 40 экзахэшей в секунду до рекордного максимума в 120 EH/s на этой неделе.
Высокая скорость хэширования означает, что все больше майнеров работают в сети. Это говорит о том, что она становится все более экономически выгодной как при текущей цене биткоина, так и на уровне сложности. Биткоин является более привлекательным предложением для майнеров — большая мощность майнинга означает лучшую безопасность сети и устойчивость к потенциальным атакам.
Исходя из графика, существует значительная корреляция цены биткоина и скорости хэширования. Последние два халвинга создали огромные скачки цены биткоина, которые привели к увеличению инвестиций в майнинг и увеличению мощностей хэширования сети.
Также ожидается, что вычислительная сложность биткоина на следующей неделе сможет обновить свой исторический максимум в связи с резким скачком курса первой криптовалюты.
Аналитическая фирма Glassnode заявила, что средний хэшрейт сети биткоина достиг годового максимума в 125 экзахэшей, что может указывать на соответствующую активность майнеров и благоприятную долгосрочную перспективу развития криптоиндустрии.
В конце 2018 года наблюдалось незначительное снижение цен на биткоин до $3500. С тех пор скорость хэширования восстановилась и росла безостановочно. Это связано с тем, что ветвь майнинга работает на долгосрочном горизонте инвестиций с высокими изначальными затратами на приобретение оборудования, долгосрочными контрактами на электроэнергию и помещения.
Когда биткоин обновит свой исторический максимум — это только вопрос времени. В будущем цене биткоина, помогут расти резкое уменьшение инфляции, массовое принятие и развитие криптоиндустрии, но и глобальная напряженность, которая заставит традиционных инвесторов присмотреться к новой форме денег.
