Как говорил Уоррен Баффет, «наш любимый период удержания актива – вечность». Тем не менее, при инвестировании в биткоин нет необходимости ждать целую вечность, чтобы начать извлекать прибыль. Аналитики Ecoinometrics наглядно продемонстрировали, на какие периоды можно ориентироваться инвесторам при покупке криптовалюты.
В краткосрочной перспективе может произойти что угодно:
- Илон Маск может выложить твит;
- Паника может охватить трейдеров;
- Может прийти ажиотаж, и тогда вас будет ждать хороший памп.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по неделям Изображение: Ecoinometrics
Если вы держите биткоин месяц, это по-прежнему лотерея, в которой можно как выиграть, так и проиграть.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по месяцам Изображение: Ecoinometrics
Если вы держите биткоин год, ситуация начинает стабилизироваться, но прибыль по-прежнему не гарантирована.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по годам Изображение: Ecoinometrics
Если вы держите биткоин два года, шансы становятся очень хорошими.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по двухлетним отрезкам Изображение: Ecoinometrics
Но если взять в качестве единицы учета времени халвинги, каждый из которых происходит раз в четыре года, никто на таких интервалах еще не потерял деньги от удержания биткоина.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по четырехлетним отрезкам Изображение: Ecoinometrics
Соответственно, долгосрочные инвестиционные горизонты лучше.
- Это волшебство? Нет.
- Будет ли этот паттерн сохраняться вечно? Нет.
- Будет ли этот паттерн сохраняться в обозримом будущем? Возможно, да.
Число биткоин-адресов с остатком больше 0,01 BTC Изображение: Ecoinometrics
В определенный момент в будущем падение доходности станет реальной проблемой. Капитализация биткоина не может расти по экспоненте бесконечно. Таким образом, без учета сценария с гиперинфляцией, цена биткоина будет становиться стабильнее в долларовом выражении.
Но есть основания считать, что этот момент еще не настал. Если вы рассматриваете биткоин в качестве цифрового золота, криптовалюта еще очень мала по сравнению с финансовым и материальным золотом.
Сравнение капитализации биткоина при цене в $35 000 с рынками (1) материального и (2) финансового золота Изображение: Ecoinometrics
Кроме того, институциональные деньги только открыли дорогу на криптовалютный рынок. В США еще даже не одобрили биткоин-ETF, поэтому перспективы для новых вливаний огромны.
И наконец, изменения демографического состава населения говорят о том, что цифровая трансформация только начинается. Потребуется еще 10-15 лет для развития этой тенденции, но она является мощной движущей силой, от которой биткоин может только выиграть.
Поведение рынка привело к отклонению его краткосрочного тренда вниз, но ничего не изменилось в долгосрочной перспективе. Таким образом, крупное снижение предоставляет возможности для покупки долгосрочным инвесторам, заключают Ecoinometrics.
Поведение биткоина относительно различных активов, траекторий и прогнозов после третьего халвинга Изображение: Ecoinometrics