Эстония провела изменения законодательства в 2017-м году, легализация криптовалют привела к ажиотажному спросу на лицензии.
Эта активность не была связана с инновациями, эстонская регистрация открывала возможность законной работы на всей территории Евросоюза. FIU уже уличила 300 компаний в грубом нарушении законодательства и связях с аферами Danske Bank. Расследование 2019-го года доказало связь банка с легализацией преступных доходов и участие в мошеннических схемах.