18 сентября офис Генерального прокурора Нью-Йорка опубликовал доклад, в котором были сведены вместе различные оценки деятельности существующих на сегодняшний день крупных криптобирж, сообщает CoinTelegraph.
В результате был сделан важный вывод о том, что все существующие в настоящее время крупные криптобиржи уязвимы для различного рода рисков.
В этом списке числятся такие угрозы, как возможность манипулирования рынком, возникновение конфликтов интересов, другие характерные для потребительских рынков риски.
Исследование, получившее название «Как обеспечить целостность на виртуальных рынках» («Virtual Markets Integrity Initiative»), было начато в апреле.
Тогда генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Т.
Шнайдерман (Eric T.
Schneiderman) направил в адрес тринадцати крупнейших криптобирж письмо.
В нем он запросил информацию о характере деятельности бирж, особенностях внутреннего контроля и ответы на ряд других ключевых вопросов, связанных с работой бирж.
Эта инициатива была предпринята с целью выработки общих рекомендаций для инвесторов, чтобы те могли лучше понимать возникающие риски, связанные с торговлей криптовалютами.
Предполагалось, что это исследование также поможет выявить формы защиты от существующих угроз и повысит прозрачность работы криптобирж, что в итоге позволит лучше контролировать этот вид деятельности.
Результаты исследования «Virtual Markets Integrity Initiative»
В опубликованном отчете дается разносторонний анализ существующей практики для десяти криптобирж, действующих на территории США и других стран.
По мнению Генеральной прокуратуры, собранные данные достаточно репрезентативно отражают общее состояние дел на рынке цифровых валют.
Юрисдикция криптоплатформ, данные которых были изучены в исследовании.
Источник: доклад «Virtual Markets Integrity Initiative»
В докладе, в частности, делается вывод, что у нынешних криптоплатформ отсутствует или еще недостаточно хорошо развит независимый аудит цифровых валютных активов, обращение которых ведется на бирже.
Это проявляется в отсутствии ясно выраженного, последовательного и прозрачного подхода для проведения аудита.
Современные криптобиржи отличаются большим разнообразием доступных функций для верификации клиентов.
Источник: доклад «Virtual Markets Integrity Initiative»
Это приводит к тому, что средства клиентов хранятся на биржевых счетах криптобирж, которые подвержены угрозе нападений со стороны хакеров или мошенников.
В результате появляется опасность для кражи размещенных финансовых средств.
В докладе рассматриваются также вопросы, связанные с защитой рядовых инвесторов, а также вопросы достаточности коммерческого страхования для покрытия возможных потерь клиентов криптобирж.
Какие криптобиржи предусматривают принятие специальных мер для ограничения неавторизованного доступа.
Источник: доклад «Virtual Markets Integrity Initiative»
Есть ли место для манипуляций на криптобиржах?
Вопрос о возможных манипуляциях на криптобиржах рассматривается в докладе с различных точек зрения.
Прежде всего оценивается возможность применения самой платформой «невыгодных» для клиентов торговых практик (abusive trading practices).
В докладе отмечается, что большинство существующих криптоторговых площадок до сих пор применяют автоматические боты для торговли, в которых клиентам предлагаются часто слишком консервативные условия, ставящих их в невыгодные условия по сравнению с трейдингом вручную.
Наличие механизмов маржинальной торговли на криптобиржах.
Источник: доклад «Virtual Markets Integrity Initiative»
В докладе также отмечается, что обмен цифровыми валютами на криптобиржах связан с многочисленными особенностями, которые частично перекрывают другие направления бизнеса.
В результате при фиатном обмене возникают сложные коллизии, порождающие серьезные конфликты интересов.
Применяемые для обмена фиатные валюты на криптобиржах.
Источник: доклад «Virtual Markets Integrity Initiative»
Другой вид рисокв, связанных с возможностями для манипуляций описывается на следующем примере:
«Автоматизированная торговая деятельность может позволить одному трейдеру или группе одновременно управлять несколькими учетными записями, чтобы скрыть скоординированную торговлю, чтобы управлять ценами».
В докладе отмечается, что есть и еще один источник для возможных манипуляций.
Он связан с тем, что некоторые из исследуемых платформ ведут одновременную торговлю с использованием собственных расчетных счетов.
Более того, объем торгов с собственных счетов криптоплощадки часто составляет значительную долю всей торговли, которая ведется на этой конкретной биржевой платформе.
Отмечается также, что некоторые криптобиржи из числа опрошенных позволяют своим сотрудникам вести торговлю с тех же площадок, которые они обслуживают.
Допустимость такой практики вызывает большие опасения у Генерального прокурора Нью-Йорка.
Он отмечает, что практика криптоторговли должна исключать возможность участия собственных сотрудников криптобирж, а также возможность использования ими непубличных данных, получаемых из программной системы площадки, что создает для них преимущества перед другими трейдерами.
Наличие формальных механизмов (политик), позволяющих осуществлять манипуляции рынком.
Источник: доклад «Virtual Markets Integrity Initiative»
Еще один из источников манипуляций, отмеченных в докладе — это то, что некоторые из платформ выпускают собственные цифровые валюты или принимают денежную компенсацию за размещение новых виртуальных активов в листинге для торговли.
Итоги
В докладе отмечается:
«Хотя некоторые криптоплатформы уже предприняли определенные шаги для защиты принципов непредвзятости торговли на своих платформах и обеспечения целостности при обмене активами, это коснулось еще не всех.
Существующие на сегодняшний день криптоплатформы пока не имеют надежных механизмов, позволяющих как в реальном времени, так и на исторической перспективе вести наблюдения за рынком.
Без этого у них нет реальных возможностей для выявления и прекращения подозрительных торговых операций».
