Bank of America (BofA) рассматривает токенизацию традиционных активов, таких как товары, валюты и акции, как «ключевой фактор внедрения цифровых активов», пишет CoinDesk со ссылкой на аналитический отчет банка.
Токенизация — это перевод определенных прав в форму токена на блокчейне. Цифровая форма прав собственности на материальные активы, такие как драгоценные металлы, дает возможность торговать этими активами и хранить их без участия традиционных посредников.
Цифровизация реальных активов набирает обороты, и в марте рыночная капитализация токенизированного золота уже превысила $1 млрд, говорится в отчете Bank of America.
Раньше инвесторы, желающие выйти на рынок золота, могли купить паи биржевых фондов (ETF) и фьючерсы, а те, кто хотел получить доступ к физическому золоту, покупали сам металл через дилеров. Но эти инвестиционные инструменты «имеют недостатки, связанные с их стоимостью и/или ликвидностью», пишут аналитики.
В BoFA отмечают, что токенизированное золото обеспечивает доступ к физическому золоту, возможность круглосуточных расчетов в режиме реального времени, отсутствие комиссий посредников, а также расходов на хранение и страхование. Низкий порог для инвестирования повышают доступность продукта, а фракционирование (дробное представление актива) позволяет передавать права собственности на физическое золото, что ранее было невозможно, поясняют аналитики.
Токенизация драгметалла может увеличить ликвидность и позволить инвесторам быстро и эффективно сбалансировать портфели, говорится в отчете.
В России сделки с ЦФА на драгметаллы ведутся с 2022 года. В июле того года прошла первая сделка: инвестор приобрел токенизированный палладий на платформе «Атомайз». В октябре на ней же начали выпускать первые ЦФА на корзины из драгметаллов. В декабре сделки с ЦФА на золото начали проводиться на платформе «Сбера».
Выпуск ЦФА в России может активизироваться после запуска цифрового рубля, считает глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, многие из эмитентов токенизированных активов ждут появления цифровой нацвалюты.
