Российские банки с 1 апреля обязаны отражать в резервах реальное качество кредитов крупному бизнесу, которые были реструктурированы из-за кризиса и пандемии. С этой даты отменяется первая часть послаблений по резервированию, которые Банк России вводил в качестве антикризисной меры в марте прошлого года.
Изначально льготные условия действовали для кредиторов до 30 сентября 2020-го, однако некоторые банки указывали на необходимость их продления. В августе ЦБ пошел участникам рынка навстречу, сохранив послабления еще на полгода по корпоративным кредитам и до 1 июля 2021 года — по реструктурированным ссудам малому бизнесу и населению.
Готовы ли банки к отмене льгот
Антикризисные послабления по резервам заключались в том, что банки могли временно не ухудшать оценку финансового положения заемщиков и не относить выданную ссуду к более низкой категории качества, если финансовые сложности у клиента возникли после 1 марта 2020 года. Согласно положению ЦБ 590-П, всего выделяется пять категорий качества ссуд, где первая — высшая категория с резервированием на уровне 0% от суммы кредита, а четвертая и пятая — проблемные и безнадежные ссуды с требованиями к покрытию в резервах от 50 до 100%. Отнесение актива к той или иной категории качества зависит от двух критериев — оценки финансового положения заемщика и наличия просрочек. В стандартных условиях реструктуризация кредита, как правило, влечет перевод кредита в четвертую или пятую категорию качества и требует создания дополнительных резервов, напоминает директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин.
По данным Банка России, с начала кризиса игроки реструктурировали корпоративные ссуды на 5,5 трлн руб., или 15,4% корпоративного портфеля (.pdf).
По словам Лопатина, большинство банков, рейтингуемых Fitch, не пользовались послаблениями по резервам и старались фиксировать потери, несмотря на пандемию. «Это видно по стоимости риска в целом по системе, в 2020-м она выросла. То есть резервы банки создавали», — поясняет аналитик. По оценкам агентства, показатель CoR (Cost of Risk, стоимость риска) в прошлом году увеличился до 3,1%, прибавив за год 0,6 процентного пункта. Возврат к старым правилам резервирования для участников рынка ничего не изменит, считает Лопатин.
Быть веганом полезно. Правда ли это 
Почему импортозамещение может привести Россию в топ самых облачных стран 
Как ретейлерам сохранить привычный для россиян ассортимент 
Хочу составить план тренировок. Что важно учесть 
Как акции стоимости спасают инвесторов при падении рынка 
Правда ли музыка помогает расслабиться и сосредоточиться 
Россию ждет галопирующая инфляция. Чем это опасно для бизнеса 
«Все думали, он шарит». Как «инвестор-гений» из чата разорил сотню друзей
Банки готовы к отмене послаблений в установленный срок, хотя «отголоски коронавируса будут сопровождать их еще какое-то время», говорила в феврале председатель Банка России Эльвира Набиуллина. В марте ЦБ оценивал, что после 1 апреля банкам придется сформировать дополнительные резервы по корпоративным кредитам на 81 млрд руб.
Этот процесс будет неравномерным, отмечает старший кредитный эксперт агентства Moody's Ольга Ульянова: «Досоздание резервов прежде всего затронет те банки, в которых высока доля заемщиков из индустрий, пострадавших от пандемии. Однако объем резервов зависит от многих факторов — фундаментального кредитного качества заемщика, продолжающейся государственной поддержки, наличия залогов — поэтому, вполне естественно, удельная величина дополнительных резервов будет разниться от банка к банку».
Изменение требований коснется лишь нескольких крупных банков, считает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. Он объясняет это величиной портфелей отдельных игроков. Например, в ВТБ сообщали, что отмена послаблений с 1 апреля потребует от банка досоздания резервов в объеме до 40 млрд руб.
Какая дата критичнее для банков — 1 апреля или 1 июля
Влияние отмены льгот по резервам зависит от бизнес-моделей банков, замечает Проклов: «У банков, сконцентрированных преимущественно на корпоративном кредитовании, наибольшие расходы на создание резервов появятся после 1 апреля, а для розничных банков — после 1 июля».
Объем реструктуризаций в корпоративном портфеле больше, чем по кредитам МСБ и населению, говорит Ульянова. «Оптически кажется, что ближайшая из двух мер должна иметь большее давление на капитал банков. Однако мы пока до конца не знаем, сколько резервов банки в действительности начислят и не прибегнут ли они к продлению некоторых реструктуризаций», — подчеркивает она.
Вторичные эффекты реструктуризаций
Качество портфеля корпоративных кредитов с пересмотренными условиями вызывает опасения у ЦБ. По расчетам регулятора, 36,9% таких ссуд уже считаются проблемными, поскольку выданы заемщикам с неустойчивым финансовым положением. Речь идет о сумме около 2,1 трлн руб. В перспективе это может увеличить объем необходимого резервирования еще на 960 млрд руб., говорил глава департамента банковского надзора Александр Данилов.
«До трети реструктурированных кредитов могут стать проблемными», — оценивает Ульянова, ссылаясь на информацию от банков с рейтингами Moody’s. По прогнозу агентства, в 2021 году от кредиторов может потребоваться создание дополнительного покрытия на 1–1,3 трлн руб. по корпоративному и розничному портфелям.
По словам Проклова, именно на резервирование ранее реструктурированных ссуд банкам понадобится 400–600 млрд руб. Но в целом резервы в этом году составят от 1,3 трлн до 1,5 трлн руб.
Опрошенные РБК эксперты также допускают, что в текущем году банки продолжат пересматривать условия по кредитам по просьбе клиентов. «Мы ожидаем, что реструктуризации будут продолжаться и в 2021 году. Часть заемщиков, которые были на кредитных каникулах, могут снова обратиться за реструктуризациями, так как экономическая активность и финансовые потоки в некоторых отраслях все еще ниже уровней до пандемии», — говорит Лопатин.
Точно оценить, какая доля корпоративных клиентов не справится с шоками пандемии и будет просить помощи у банков, пока нельзя, соглашается Проклов. По его словам, на горизонте одного-двух лет до 10% ссуд, уже попавших под реструктризацию, станут невозвратными, но возможен и другой формат дефолтов. «Если же речь идет о вынужденной повторной реструктуризации с существенным ухудшением условий для банка-кредитора, то доля таких кредитов будет больше, однако ее оценка полностью зависит от экономических условий, в частности, от темпов восстановления активности в наиболее пострадавших от коронакризиса отраслях», — замечает эксперт.
