В ранние дни криптоэпохи криптовалютные онлайн-биржи можно было пересчитать на пальцах.

Сегодня coinmarketcap насчитывает 400 различных криптовалютных бирж, и цифра эта значительно ниже реальной, так как существует еще множество региональных или просто небольших бирж, обороты которых слишком малы, чтобы их внесли в общемировой листинг.
С увеличением количества игроков на рынке конкуренция между площадками быстро набирает обороты.

Молодым биржам приходится конкурировать с такими мастодонтами, как Bittrex и Poloniex, постоянно изобретая новые механизмы и подходы.

Открывшаяся всего несколько месяцев назад сингапурская биржа ABCC является подходящей иллюстрацией этого процесса.
Биржа
ABCC — довольно молодая площадка, начавшая работу в апреле 2018.

Основатель биржи Кельвин Ченг — предприниматель и бывший член сингапурского парламента.

Сегодня биржа предлагает пользователям 56 торгующихся пар, а если верить их собственной статистике, дневной оборот площадки достигает $30 млн.

По словам представителей биржи, безопасность торгующихся на ней активов достигается за счет регулярных аудитов безопасности, микросервисного фреймворка (распределенная архитектура сервисов) и двухфакторной аутентификации.
Интерес трейдеров биржа попыталась подогреть с помощью системы конкурсов.

Но самым эффективным средством привлечения трейдеров оказалась политика нулевых транзакционных комиссий, действовавшая в первые месяцы работы платформы.

Со временем биржа отказалась от нулевых комиссий, интегрировав комиссии в экономическую модель нового проекта, который стартовал в начале июля.

Речь идет о токенизации трейдинговой активности, о которой мы поговорим подробней.
Токен ABCC
Токены ABCC (AT) будут использоваться во внутренних процессах биржи.

Пользователи смогут приобретать с их помощью другие цифровые активы, оплачивать транзакции и получать доступ к платным сервисам платформы.
В первый день кампании ABCC поднялась на 8 место в рейтинге Coinhills (объема биржевых торгов) и сегодня остается в первой десятке.

С первого взгляда токен ABCC (AT) выглядит как программа лояльности для привлечения новых клиентов и поощрения старых.
Зарабатывать токены можно как с помощью майнинга, так и просто торгуя на площадке.

Попробуем разобраться, что же представляет из себя майнинг токенов ABCC (AT).
Trade-to-Mine
Майнинг AT осуществляется согласно довольно необычному механизму консенсуса — Trade-to-Mine (ToM).

На практике ToM означает распределение сгенерированных токенов среди пользователей площадки пропорционально объему их торгов за период создания очередного блока.

Чем больше объем торгов за 6 часов, тем больше награда в AT.
Новые блоки будут появляться раз в 6 часов.

Каждые 120 дней количество выпускаемых токенов будет уменьшаться вдвое, что отдаленно напоминает майнинговую модель биткоина.

По замыслу разработчиков, эта дефицитная модель послужит дополнительной защитой для цены токена.
В процессе майнинга будет выпущено только 40% токенов.

Еще 10% будут распределены в виде эйрдропа между существующими пользователями биржи пропорционально истории их торгов.

Оставшиеся 50% биржа оставит себе, распределив их между командой, инвесторами и расходами на развитие платформы.

Взамен ABCC будет пропорционально распределять 80% своего ежедневного дохода (транзакционные комиссии) между держателями ABCC токенов.
Таким образом ABCC планирует создать трейдинговую экосистему, где участники смогут разделить прибыли биржи, которые она получает с их помощью.
Экономическое обоснование
Биржа определила начальную цену токена ABCC в $0.4.

По словам представителей биржи, такая цена подкреплена ограниченным выпуском токенов (всего 210 млн) и объемами финансовых операций на самой бирже.
Токены начнут торговаться через несколько недель после начала майнинга (майнинг был официально запущен 9 июля).

В целях безопасности держателей токенов представители биржи решили не начинать торги раньше, чем будет выпущено более 5% от запланированного объема эмиссии.
На случай непредвиденных проблем существует механизм гарантированной компенсации.

Согласно пресс-релизу, полученному редакцией Forklog, биржа выкупит токены обратно, если в течение первой недели торгов токен упадет в цене ниже начальной стоимости.
Реферальные программы
В рамках майнинга платформа запустила реферальную программу, которая позволит участникам зарабатывать, приглашая друзей влиться в экосистему.

Пользователи будут получать бонус в виде 20% и 10% к собственным майнинговым мощностям в результате трейдинговой активности друзей и друзей друзей соответственно.

Сами же приглашенные пользователи получат бонус в размере 10% при майнинге на площадке.
Планы на будущее
Можно предположить, что в данный момент привлечение пользователей является для ABCC приоритетной задачей.

Развитию платформы в пресс-релизах уделяется меньше внимания, и сроки подключения тех или иных важных функций не сообщаются.
Согласно Whitepaper, биржа планирует постепенно расширять функционал по мере получения соответствующих лицензий и разрешительных документов.

Среди заявленных инструментов — торговые сервисы, поддерживающие фиат, трейдинг с плечом, торговля фьючерсами, опционами и инвестиционными портфелями.
Узнать новости о развитии площадки и задать вопросы о ее работе можно в русскоязычной телеграм-группе площадки.
Заключение
С развитием рынка криптобиржи пробуют все больше различных тактик привлечения и удержания клиентов.

С одной стороны, майнинг как основа экосистемы и ценности самого продукта — проверенная временем формула.

С другой — эффективность подобной модели применительно к биржам пока остается недоказанной.
Эксперимент ABCC позволит оценить, насколько эта модель органично впишется в рынок бирж.

В случае его успешной имрлементации этот механизм смогут перенять многие региональные и небольшие торговые площадки, желающие увеличить свой оборот.