Содержание статьи:
Uniswap v4 станет следующим крупным обновлением самой популярной криптовалютной децентрализованной биржи (DEX). Апдейт направлен на то, чтобы пользовательский опыт был ближе к централизованным платформам (CEX), в сочетании с преимуществами отсутствия зависимости от поставщиков услуг хранения цифровых активов. Uniswap предлагает разработчикам возможность изучить открытый код v4. В его основе лежит функция, называемая «крючками» (hooks). Они позволяют устанавливать лимитные ордера, а также делать многое другое.
Основатель Uniswap Хейден Адамс написал статью, в которой опубликовал описание кода и рассказывал о целях запуска обновленной версии площадки. По его словам, v4 может быть построена публичным образом и получить значимый вклад со стороны сообщества. Предприниматель ожидает, что процесс развертывания займет около нескольких месяцев.
Про Uniswap
Данная DEX построена на базе Ethereum и запущена в 2018 году. Она стала «пионером» использования механизма Automated Market Maker (AMM) для упрощения сделок. Это означает, что вместо того, чтобы сопоставлять отдельных покупателей и продавцов, как это происходит на традиционных биржах, Uniswap предлагает обособленные пулы для различных криптовалют. Они финансируются самими пользователями, которые получают комиссии за сделки в качестве вознаграждения за предоставление ликвидности.
На Uniswap есть сотни тысяч поставщиков и миллионы трейдеров. Объем торгов на данной площадке находится примерно на том же уровне, что и у популярной централизованной американской криптобиржи Coinbase. До сегодняшнего дня на платформе Uniswap было завершено уже 2 ключевых обновления — сначала до v2, а затем до v3.
Переход от 2-й к 3-й версии был самым масштабным и произошел весной 2021 года. Апдейт позволил добавить концентрированную ликвидность. Это дало возможность поставщикам (LP) открывать позиции в определенном ценовом диапазоне для выбранной торговой пары.
Благодаря такому подходу удалось значительно повысить эффективность, с которой LP могут использовать свой капитал. Они сумели задействовать усовершенствованные стратегии, а не просто «сбрасывать» свои цифровые токены в пул и «надеяться на лучшее». В Uniswap v3 также были запущены оракулы, которые позволили разработчикам интегрировать данные о ценах на криптовалюты в режиме реального времени. К слову, совсем недавно аналитики CoinGecko изучили статистику Uniswap.
Хуки и синглтон-контракты
Упомянутая интеграция данных о стоимости в сети произошла за счет увеличения затрат для свопперов. В Uniswap v4 любому посетителю будет позволено принимать вольные компромиссные решения с помощью использования «крючков». Хуки — это синглтон-контракты, которые выполняются на разных этапах цикла действий пула.
Хуки (крючки)
В программном обеспечении хук — это место, где разработчик может вставить свой собственный код в существующую систему. «Крючки» — по сути, его фрагменты, которые запускаются в определенные периоды жизненного цикла транзакции, предлагая дополнительные возможности для настройки, а также проведения сложных финансовых операций.
Хуки можно использовать, к примеру, для установления динамических сборов. В отличие от Uniswap v3, где создатель пула ограничен несколькими уровнями фиксированных комиссий, в Uniswap v4 он может выбрать любой размер и тип платы, а также установить статическую или закрепить динамическую вариацию. Это позволяет реализовать более широкий спектр возможностей для заработка и приобщить к данному процессу оракулов, которые отслеживают волатильность цен в сети и соответствующим образом корректируют сумму.
Команда разработчиков платформы децентрализованного финансирования (DeFi) Uniswap, объявила о...
Аналитики рынка отметили, что на фоне ажиотажа вокруг мем-криптовалюты Pepe (PEPE) и других...
Исследователи рынка децентрализованных финансов (DeFi) из Uniswap Labs и Circle Internet Financial...
Кроме того, в Uniswap v4 представлена ??концепция хука лимитного ордера. Она позволяет создавать их на определенных тиках (разовые изменения рыночной стоимости различных инвестиционных инструментов). Это станет важным улучшением по сравнению с моделью, применяемой в v3. Та требовала предоставления ликвидности в узких диапазонах для аналогичной функциональности.
Одноэлементный контракт (синглтон)
В предыдущих версиях Uniswap у каждого пула ликвидности был свой отдельный смарт-контракт. В Uniswap v4 есть только один (singleton) контракт, который управляет всеми пулами. Это нововведение сделает транзакции более эффективными и быстрыми. Подобный подход также даст возможность существенно снизить комиссию за газ, улучшив взаимодействие между несколькими пулами.
TWAMM
Еще одна важная функция — это «взвешенный по времени маркет-мейкер» (TWAMM). Говоря простым языком, он разбивает большие ордера на мелкие части и позволяет трейдерам распределять сделки по времени, а не выполнять их все сразу. Это способствует получению лучшей средней цены и уменьшению проскальзывания.
Кстати, на Crypto.ru вы можете изучить статью про глобальный рынок сектора децентрализованных финансов (DeFi)
Плюсы и минусы Uniswap V4
Базовая система Uniswap v4 более компактна и имеет меньшее количество встроенных функций. Она ориентирована на максимальную эффективность и экономичность. В качестве примера можно вспомнить, что в версии 3 были интегрированы такие инструменты, как оракулы и не только. Это стало причиной повышения сложности базового протокола и увеличения затрат для свопперов. В Uniswap v4 данные элементы — необязательные. При необходимости они могут быть реализованы в виде хуков. Если же нужды нет, то следует просто не включать «крючки».
Также разработчики Uniswap доверили сообществу заключительный этап генерации идей и отладки процессов, открыв свой исходный код. Многие эксперты считают, что это гарантирует, что v4 будет гораздо более стабильной и эффективной системой. В интервью Bankless основатель проекта Хайден Адамс сказал, что всегда хотел продвигать инновации в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), создавая стимулы для пользователей Uniswap.
Пользователи опасаются, что такой подход может «задушить инновации и создать юридические проблемы». Любой, кто хотя бы раз просмотрит код Uniswap v4, а затем напишет похожее приложение, рискует стать фигурантом судебного дела о нарушении авторских прав. Многие предполагают, что в Uniswap Labs таким образом пытаются «убить сразу 2 зайцев». Разработчики хотят сделать свой продукт более качественным, при этом исключив конкуренцию в секторе. Кстати, ранее редакция Crypto.ru рассказывала о том, как создатели протокола прокомментировали возможные проблемы с кодом v3.
Кроме того, у некоторых юзеров возникает множество вопросов по поводу безопасности протокола v4. Одноэлементные контракты (синглтоны) создают определенные сложности и требуют тщательных мер защиты. Один смарт-контракт обрабатывает большее количество задач и управляет всеми пулами. Это сделает его желанной целью и мишенью для киберпреступников, что может серьезно увеличить риски из-за гигантских масштабов потенциальных финансовых потерь пользователей.
Плавность перехода от v3 к v4
Миграция Uniswap с одной версии на другую всегда проходила гладко. По словам Хейдена Адамса, переход с v3 на v4 может быть более медленным и сложным ввиду ряда технических особенностей. Это включает в себя множество факторов из-за концепции контракта Singleton.
Функция v4, которая может помочь ускорить процесс миграции, — собственные пулы. В 4-й версии вновь представлены нативные пулы ETH, преобладавшие в дебютной v1, но были заменены обернутыми ETH (WETH) в v2 для простоты кодирования. Благодаря «возврату к истокам» пользователи смогут сэкономить газ для транзакций при покупке или продаже эфира.
Заключение
Внедрение хуков («крючков») в Uniswap v4 обеспечит лучшую интеграцию с протоколами сети и будет способствовать продвижению инноваций. Платформа станет более эффективной благодаря тому, что код находится в открытом доступе для разработчиков. Это даст возможность сделать децентрализованную биржу (DEX) более функциональной и похожей на свои централизованные аналоги. На площадке появится множество нововведений, включая лимитные ордера. При этом производительность сервиса будет оптимизирована, а затраты на газ заметно снизятся.
