Содержание статьи:
Традиционные финансовые институты продолжают расширять свое присутствие на криптовалютном рынке. 6 сентября компания Кэти Вуд Ark Invest подала заявку на запуск первого спотового ETF на Ethereum – продукта, который откроет институциональным инвесторам доступ ко второму по капитализации цифровому активу.
Однако цена ETH практически не отреагировала на позитивные новости, продолжив торговаться в узком диапазоне. Разбираемся в причинах произошедшего с помощью ончейн-метрик.
Институциональные игроки ставят на ETHE от Grayscale
В данный момент цена акций фонда ETHE компании Grayscale Investments находится вблизи своих годовых максимумов, в то время как Ethereum продолжает нести потери. Расхождение между этими активами стоит изучить подробнее, так как здесь действуют сложные рыночные силы.
Как видно на приведенном выше графике IntoTheBlock, ETHE значительно опережает спотовый ETH по доходности. С начала года цена его акций взлетела более чем на 140%, значительно сократив дисконт к базовому активу.
В течение месяца после подачи заявки на спотовый биткоин-ETF американским инвестгигантом BlackRock показатель снизился с -56% до -36%. Заявка Ark на запуск спотового ETF на Ethereum, сократила разрыв еще на 10%, доведя значение до минимального с ноября 2022 года.
Эта тенденция свидетельствует о том, что рынок закладывает высокую вероятность преобразования траста ETHE в ETF.
FUD на крипторынке достиг рекордных уровней
Показатель Social Volume аналитической платформы Santiment сообщает, что с начала сентября на криптовалютном рынке доминируют медвежьи настроения. Интересно, что тенденцию не смог переломить даже ряд позитивных новостей — таких, как победа Grayscale в деле против SEC и заявка на спотовый ETF на Ethereum от Ark.
Однако исторические данные свидетельствуют о том, что это может быть признаком приближения к переломному моменту. На приведенном ниже графике показано, что упоминания медвежьего рынка в социальных сетях превышали упоминания бычьего рынка в каждый торговый день, начиная с 31 августа.
Подобная ситуация уже наблюдалась 8 марта, когда временная потеря стеблкоином USDC привязки к доллару и крах банка Silicon Valley спровоцировали экстремальный страх среди инвесторов. После этого цена Ethereum взлетела на 48% — c $1430 до $2120, всего за месяц.
Прогноз цены Ethereum: продолжение консолидации в районе $1600
Учитывая царящую на крипторынке апатию, цена Ethereum, вероятно, продолжит консолидироваться вблизи отметки $1600.
На приведенном ниже графике видно, что актив оказался зажат между двумя большими кластерами. 3,09 млн адресов, которые приобрели 5,1 млн ETH по средней цене $1623, оказывают ему значительную поддержку.
С другой стороны расположилось сопротивление из 2,9 млн кошельков, купивших 6,5 млн токенов по средней цене $1670. Если они решат выйти из позиций в точке безубыточности, то могут спровоцировать очередное падение.
Одним словом, в данный момент покупатели и продавцы совершают сделки в узком диапазоне, в котором наблюдается большая концентрация позиций.
