За 2019 год доля частных российских инвесторов с небольшой суммой счета (50?100 тыс. рублей) выросла в два раза, сообщили представители финансовой группы БКС, крупнейшего небанковского брокера в России. Рост притока клиентов с небольшой суммой вложений подтвердили в Альфа-банке и Тинькофф Банке.
Заметен приток мелких инвесторов в таких сервисах, как Тинькофф Инвестиции: новички начинают торги с малых сумм и довольно долго держат незначительные средства, придерживаясь стратегии buy & hold. Покупают они чаще всего акции голубых фишек российского или американского рынков.
При этом отмечается, что во втором квартале 2019 года средний размер индивидуального инвестиционного счета (ИИС) на брокерском обслуживании снизился со 117 до 104 тыс. рублей, в доверительном управлении — с 373 до 334 тыс. Оба показателя начали падать в третьем квартале прошлого года.
Президент Финама Владислав Кочетков, отмечает, что у клиентов компании средний размер счета снизился с 630 до 540 тыс. рублей год к году. Оо связывает это прежде всего с увеличением среди клиентов доли «депозитчиков», которые на первом этапе приносят относительно небольшие суммы и располагают небольшими сбережениями. Доля активных трейдеров сокращается, а доля тех, кто покупает ОФЗ, корпоративные облигации или акции с расчетом на дивиденды, растет.
У Сбербанка число клиентов на брокерском обслуживании за год выросло практически в два раза, при этом большинство новых клиентов не имеют опыта в инвестировании. Новички выбирают облигации с фиксированной доходностью, защитой капитала и минимальным риском.
Рост числа инвесторов с небольшой суммой счета связан с тем, что клиенты сохраняют свои вклады, а часть средств вкладывают в финансовые рынки.
Банки были заинтересованы в притоке депозитов и росте вкладов в период, когда потребительское кредитование росло двузначными темпами, отмечает гендиректор аналитического агентства БизнесДром Павел Самиев:
«Тогда имело смысл наращивать относительно дорогую пассивную базу, каковой являются вклады населения».
Однако Банк России принял меры по охлаждению рынка потребкредитования, и скорость его прироста в ближайшие кварталы может снизиться до нуля, считает эксперт. Поскольку маржинальные виды кредитования перестают так быстро расти, мотивация банков меняется: им становится интереснее получать комиссионные доходы за счет продажи инвестиционных инструментов.
Для этого они будут сдерживать рост депозитов, снижая ставку по ним даже сильнее, чем падает ключевая ставка, считает Самиев. Банки активизируют продажи разных инвестиционных продуктов, полагает он: прежде всего паевые инвестиционные фонды, особенно закрытые фонды арендной недвижимости, ИИС и доверительное управление.
